资金面跟踪:产业资本持续减持,融资余额再创新高

要点:

上周A股市场整体资金净流出合计约251亿元。具体来说,上周大股东净减持97.8亿元; IPO募集资金20.8亿元;个人投资者资金(银证转账净变动)流出股市230亿元;公募“类股票型”基金份额增加49.7亿份;融资余额增加48.4亿元;沪股通单周使用额度49.2亿元;交易费用达到48.6亿元。

产业资本扩大减持力度,个人投资者持续减持,机构投资者稳定增持。上周产业资本净减持达到了97.8亿元,前一周净减持62.8亿元,减持幅度继续扩大。产业资本近三周持续减持多余增持,上周净减持金额又进一步加大,已接近2016年以来净减持金额最大值111.4亿元。个人投资者方面情况也比较类似,上周净减持230亿元,前一周净减持205亿元。个人投资者在8月连续4周保持增持后重新回到6、7月的资金净流出状态。机构投资者方面保持平稳增持,上周偏股型公募基金新发行75.5亿份,公募“类股票型”基金份额增加49.7亿份。

融资余额再创新高,沪股通资金持续流入。6月份开始融资余额稳步上升,7月末有所回落8月则继续回升,截至2016年9月11日,沪深两市融资余额为9004.1亿元,较前周融资余额8955.7亿元上升48.4亿元。上周四达到9039亿元,创2016年2月份以来新高。海外资金方面,上周沪股通净流入49.2亿元,平均每日额度使用率为7.5%,前一周沪股通净流入22.8亿,平均每日额度使用率为3.5%。沪股通持续流入资金,且上周金额又大幅提升,近期呈现在港投资机构对沪股热度全面上扬。

整体上看市场情绪有所上升。上周万德全A周度成交额,周度换手率分别为24313亿元和4.51%,分别上升2517亿元和0.55%。上周现金担保占融资余额比为19.39%,上升幅度0.81%。基金仓位方面,根据wind数据估算普通股票型仓位为84.94%,较前一周下降0.15%,偏股混合型基金股票仓位为78.53%,较前一周上升0.21%。从投资者活跃度来看,上周参与交易投资者人数占比从前一期的13.60%调整到14.02%,略有上升。