正泰集团南存辉： 民间投资失速需要多措并举

浙商资本投猎图谱之六

在这一波复杂的经济大环境下,民营资本如何提升传统产业,怎么跨界、全球布局?

中国民营巨头,A股主板上市公司正泰电器其母公司正泰集团无疑是个典型的版本。

近期以来,正泰集团不仅成功并购德国著名的风电企业,还进入了民营银行、浙民投、保险等金融领域布局。21世纪经济报道此次约访正泰集团董事长南存辉,意在还原正泰系资本这些年的投融版图以及未来趋势。

导读

具体而言,正泰的并购路线始终围绕主业实业,围绕“电”字做文章,为产业链服务。

目前,正泰集团已经完成了从低压到中高压、元件到成套设备的产业延伸,逐渐将目光聚集到“电”字产业链的上游环节。

“虽然民间投资增速放缓,但横向比较,相对还是活跃的,所以并不值得太多担忧!”G20峰会刚过,在杭州美好的初秋里,南存辉接受了21世纪经济报道记者独家专访,姗姗而语,专注淡定。

南存辉称,虽然以阿里巴巴这样的新经济代表出现在浙江,但制造业却还没有出现像阿里这样的巨无霸,也没出现像华为这类大企业,因此应该还有巨大的空间。

素以市场嗅觉灵敏闻名的浙商,不仅眼盯国内、省内供给侧结构性改革带来的诸多机遇,而且视野对接着国际市场。四个多月前,浙江省副省长朱从玖亲自率领浙江的上市企业前去德国、英国和以色列考察,南存辉也在考察团之列,并在此番考察中,相中了一项海外并购标的。

对于这次考察,南存辉似乎非常满意。他表示,自己曾多次随官员出访,但这次产融结合的效果最为明显。朱从玖被当地企业家称为“金融”副省长,是因着以前的金融从业经历。而这次考察,也展现了相关的专业高度。考察团安排的都是顶尖的投行、投资机构、券商、会计师和律师等等,每到一个国家都能找到当地最好的机构和最有投资价值的企业名单。

“以前觉得出国很累,很多人都不愿意去,这次却有很多企业家是主动要求去。每个国家列出了一个TOP100名单,团里很多浙江上市公司有的想买设计院,有的想收购建筑公司,有的想买新能源公司,而这份名单里都有。这次出行,很明显的就是产融结合,以前出国考察的效果也不错,但这次效果最明显。”

其实,今年四月,朱从玖带领的这一团队相当豪华,是浙江区域内的上市公司负责人,其实际的目的是为了寻找海外并购标的,当时有过简单的报道。

朱从玖带队海外“相亲”

《21世纪》:两个月前浙江省副省长朱从玖亲自带队率领浙江的上市企业前去德国、英国和以色列考察的情况是否能透露下?正泰是否有中意的海外并购标的,目前进展如何?

南存辉:今年4月,在省里有关方面的组织下,浙江上市企业负责人从杭州组团出发,在德国、英国和以色列进行了为期十天的考察。

实际上,正泰在德国此前已有布局。

2014年,正泰集团旗下的浙江正泰太阳能科技有限公司收购了德国知名光伏企业Conergy旗下法兰克福(奥登)的组件业务,成为当地最大的光伏组件企业。Conergy组件工厂为我们其他全球工厂的自动化提升和智能制造提供了很好的经验。

除了并购发展,我们还在海外寻求各种能够集合优势资本资源,进行多渠道战略合作的方式。比如前不久,我们和英国绿松石(Turquoise International Limited)公司签订了战略合作协议,这是正泰布局海外的新尝试。

英国绿松石是专注于能源、环保等投资领域的商业银行,双方将充分发挥各自优势,以欧洲为核心区域,直接或通过基金方式投资独立公司,聚焦新能源及节能环保领域。英国绿松石还将发挥其投资咨询服务专长,帮助正泰在英国及欧洲其他地区寻找优质标的。

此次正泰集团与英国绿松石的合作就是今年四月浙江省上市公司海外并购考察团的成果之一。

《21世纪》:你曾经提过“正泰走出去的战略是一个三部曲,产品走出去、服务走出去、资本走出去。”正泰并购扩张路线的内在逻辑是什么?能否介绍下最近的规划?

南存辉:兼并收购,要吃得下去,还要消化得了。正泰的并购路线始终围绕主业实业。围绕“电”字做文章,为产业链服务。

目前,正泰集团已经完成了从低压到中高压、元件到成套设备的产业延伸,逐渐将目光聚集到“电”字产业链的上游环节。

截至2015年年底,正泰已经在韩国、意大利、日本、印度、罗马尼亚、保加利亚等地建立海外地面光伏电站30多座,实现了从“卖产品”到“卖服务”转型,采用设计、采购、施工、安装及调试运行全过程的“交钥匙”模式,在国内外实施了数十个EPC工程总包项目,客户“拎包入住”即可,大大带动了产品配套出口。

今后,正泰还将进一步加大全球投资并购力度,并与国开行及IFC、美国银行等国内外金融机构建立战略合作关系,借助海内外融资平台“走出去”。同时借助浙民投平台,参与包括“一带一路”在内的重大项目投资、并购。

《21世纪》:在人民币贬值预期之下,正泰是否会加快海外并购的步伐?

南存辉:正泰的海外并购主要是为主业发展服务,和人民币是否贬值没有直接关系。并购整合战略是正泰未来发展的“三大战略”之一。近年来,正泰一直在加快并购整合步伐。继2014年收购Conergy在法兰克福(奥登)的组件工厂后,今年年初,旗下上市公司正泰电器(601877)还与西班牙Graphenano公司合作投资Grabat公司,共同研发高性能石墨烯电池。

民间投资增速放缓需多措并举

《21世纪》:浙江的民间投资出现断崖式下降,国务院还专门派督查组到浙江来调研,你如何看待这个现象,为什么会出现这种情况?

南存辉:关于你提及的这个现象大家一直都在讨论和思考。一方面,国内经济下行压力加大,产能过剩、企业转型升级步伐加快等因素叠加影响,都使民间投资变得更为谨慎。另一方面,由于浙江的民间投资主要分布在三大领域:制造业、房地产开发和基础设施。而国内房地产市场调整和“去库存”的加快,致使房地产开发持续下降,民间投资增速放缓。除此之外,大量民营资本选择“走出去”,相形之下国内投资就减少了。

在应对上,需要多措并举。政府需要加强政策引导,扩大有效投资,优化投资结构,带动其他领域的民间投资。在投资对象上也要加强引导,吸引省外海外浙商回归,鼓励浙江民间资本回乡投资发展,让民间投资“唱主角”“挑大梁”。

同时,针对部分企业面临的“短贷长投”问题,建议在保证金融安全的基础上,充分放开我国金融行业准入机制,尤其是加快民营银行、民间金融机构建设步伐,加大银行业竞争,让资金自由高效地流向产生高价值的领域。

对于企业自身而言,传统的制造企业等都面临着转型升级的压力。如何解决产能过剩与产品不能满足消费者需求的问题,实现向质量、服务、品牌等方面突破发展是中国制造业转型升级的关键。

以光伏为例,传统光伏制造规模化、标准化生产模式已难以为继,为快速满足客户个性化定制需求,正泰海宁工厂、杭州工厂等已实现敏捷生产,可同时生产多种不同型号的产品,并在较短时间内实现产品快速切换。

《21世纪》:在新常态下,针对经济转型升级,浙江在加快去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板等方面的相关改革情况如何?

南存辉:浙江民企非常积极且很主动,诞生之日起,就是以市场为导向,没有做数字的虚假要求,这就是民营企业的机制优势。

大趋势不可违,正泰去年开始在传统产业上主动去产能,做了很有意思的探索。

比如过去的低压电器都是渠道营销,正泰在全国有上千家渠道,很多都是温州老乡,年底回家过年年后上班,年后都抢货又经常出现断货被抱怨。所以正泰也是过年之前做好库存,仓库装满,等春节过后市场启动有货不会被投诉。

十几年来,正泰都是这样操作,但从去年开始,正泰过年前开始不加班了,不做库存了,甚至要求全国各地的正泰销售公司都要清库存,以适应新产品和市场的变化。浙江民营企业在“三去一补”中已经显示出成果了,老的产品下去了,新的产品起来了。

《21世纪》:集团耗费数十亿投资国内外光伏电站项目、国内居民分布式光伏电站项目及智能制造应用项目是出于什么考虑,业界对光伏的争议也很大。

南存辉:光伏产业近年来在中国的发展不乏质疑声,譬如,产能过剩、弃光限电、电价补贴滞后等问题,但从长远来看,发展绿色能源已经成为全球共识,新能源一定会有广泛的应用前景。

我们也看好国内的政策环境和市场前景,在经济新常态的大背景下,国内新能源政策利好不断,尤其在光伏产业上,国家陆续推出多项行业促进政策,比如解决电力消纳、拓宽融资渠道等。

从市场前景看,国内光伏组件及光伏电站市场发展势头迅猛,光伏电站开发呈现与农业、养殖业、矿业、生态治理相融合的多元化发展趋势,这些都是光伏产业发展的新机遇。

当然,光伏发电行业属于资金密集型行业,前期需要投入大量资金。这个我们是有过综合考虑的。我们相信自己的能力。

(编辑:李伊琳,邮箱:liyil@21jingji.com)