电新行业周报:关注新能源汽车政策落实带来的投资机会

骗补结构正式披露,新能源汽车及锂电池板块行情本周有所恢复,预计政策将加快落地。继续推荐新能源汽车产业链上游紧缺度最高的湿法隔膜及动力电池铜箔领域。重点推荐湿法隔膜优质标的胜利精密(湿法龙头地位稳固,新增3、4号线良率达到前期水平,产能9月正式放量,5、6号线设备安装中,年内7、8号线设备全部到位);重点推荐双杰电气(参股天津东皋膜产能释放有望超预期,下游客户远东福斯特、上海德朗能等需求旺盛,已经通过国轩高科、天津力神等客户认证);重点推荐主业稳定、动力电池业务超预期以及积极开展储能商业化运营的南都电源;推荐关注龙头国轩高科(动力电池产能释放顺利,扩产计划稳步推进,预计年底实现20亿安时总产能);动力电池需求放量导致锂电铜箔供应趋紧,推荐关注动力锂电铜箔龙头诺德股份(目前停牌中,9月3日公告公司拟收购锂电池隔膜标的辽源鸿图和惠强新材各100%股权)。

电改进程不断落实,关注能源互联网和储能相关标的。上周发改委一连公布批复13个省市的电改方案,包括海南省在内的离岛型省份电改都已获批,期待后续的电改方案落实。

关注PPP+配网带来的机会投资。近日,国家发改委、能源局下发《关于请报送增量配电业务试点项目》的通知,拟以增量配电设施为基本单元,确定约100个吸引社会资本投资增量配电业务的试点项目,发挥试点的引领示范作用,鼓励和引导社会资本参与投资增量配电业务。重点关注地方资源力量强大的电气设备类公司。重点关注正泰电器、许继电气;以及北京科锐、双杰电气等配网设备类企业。

从行业方向上标的方面,能源互联网及电改领域方向重点关注炬华科技、林洋能源、智光电气,关注中恒电气、红相电力、新联电子。储能方向推荐南都电源、推荐关注阳光电源;新能源方向重点关注天顺风能隆基股份、林洋能源,关注福能股份;持续关注新能源充电设施板块相关标的,充电设施国网招标有望在9月份启动,关注中恒电气、和顺电气、北巴传媒,许继电器;关注通合科技。