东北证券金融工程周报

报告摘要:

本周市场各板块成交额在连续两周缩水后又见增加,其中全A、中小板和创业板成交额分别为24312.78亿元、6396.31亿元和4407.80亿元;同时,各板块净流出额无论从总量还是主力流出量上都有所放缓,全A净流出772.13亿元,中小板净流出130.25亿元,创业板净流出169.31亿元。融资余额继续延续增加趋势,并且本周又创熔断后新高,已超过9000亿元,融券余额则为今年以来最高,达39.27亿元,本周融资买入最高额度的行业仍为SW电子,融券卖出最高额度的行业继续为SW银行。QDII基金份额继续减少3.17亿份,市场全部基金份额增加213.75亿份。本周换手率最高行业依然是SW建筑装饰,涨幅最大行业和最小行业(总市值加权平均)分别为SW建筑材料和SW银行。

本周偏股混合型和普通股票型基金均有所增仓,且本周几乎悉数(445/465)实现净值增加。偏股混合型平均仓位提高0.78%至83.58%,在证监会二级行业中的主要配置变更为电子设备和专用设备,且均有所增配;普通股票型样本平均仓位为87.97%%,较前一周平均增仓0.51%,主要配置也为电子设备(增)和专用设备(增)。本周混合型中其他类型基金和增强指数型基金业均有所增藏,平衡混合型、灵活配置型和增强指数型基金仓位分别为59.48%、46.17%和85.66%。

收益率的MACD择时信号:ZZ500周五收益率的MACD指标中的慢速线重回正轴,尚未达到做多标准。结合以融资余额和新增投资者数量以及证券保证金余额标志的绪指标来看,节前继续持有中性震荡的观点;创业板指9月6日出现做多信号,且在持续中,收益率的MACD中的慢速线仍表现较强势,短期持中性偏乐观预期;HS300仍然维持HS300节前中性震荡预期。

基于日收益率的HMM择时信号:上证指数维持做空判断;沪深300下周展望为震荡;中证500维持震荡判断;上证50下周展望为看多。