计算机行业周报第24期:重点推荐流量经营与医疗IT,关注智能交通

投资建议

本周我们继续重点推荐流量经营与医疗IT。公安大数据关联分析技术上逐渐成熟,产品应用已经开始普及,建议积极布局公安大数据投资机会。此外,计算机视觉技术上获得突破,行业应用多点开花,看好技术平台型厂商,以及能够通过并购技术优势厂商提升自身安防、公安、交通等场景应用智能化水平的标的。最后,重点关注国金计算机模拟组合:成长组合:易联众、创意信息(调入)、飞天诚信、赢时胜价值组合:思创医惠、数字政通、佳都科技。

重点推荐:易联众与创意信息。

易联众:作为国务院发文推广的“三明模式”背后的医疗信息化承建商,覆盖市场不断扩张,开启平台异地复制模式,占据医疗与社保数据有望转型健康大数据服务厂商。

创意信息:小市值(80市值,20亿流通市值),低估值(16年44倍,17年30倍),精准流量经营带来业绩高弹性:1、流量经营大势所趋,与中兴强强联合,竞争优势明显。2、宁夏联通试点效果显著,有望在全国运营商推广。3、假设前向精准流量经营渗透率为15%,ARPU值提升15-20元,我们测算公司前向流量经营业务空间将达15-20亿。

运营商加速推进精准流量经营,看好龙头厂商卡位优势。随着4G快速普及,渗透率已超过50%,然而运营商依然是增量难增收,在运营商逐步管道化背景下,精准流量经营以及融合内容资源才是出路。然而受制自身于体制原因,以及分公司独立运营的制约,流量经营一定要第三方公司介入来打造跨区域跨运营商平台,并提供后期运营。同时铁塔公司成立,运营商垄断资源不在的背景下,我们看到近期运营商与第三方合作经营流量步伐逐渐加快,有望打开500亿的流量经营市场。由于精准流量经营涉及底层系统的升级,上层平台的运营以及用户的推广,先发厂商优势明显,我们看好龙头厂商先发卡位优势,以及未来将先发优势转化为平台与用户优势,继续重点推荐创意信息。

推荐标的:创意信息、网宿科技以及荣信股份。

行业点评

杭州打造LTE-V车联网示范区,智能网联普及加速。G20峰会的召开令杭州成为世界的焦点,而作为杭州城市新名片组成的重要部分,LTE-V车联网亦大放光彩,浙江移动联合华为、上汽、西湖电子集团等业界伙伴,在杭州打造LTE-V车联网示范区,华为依靠全球领先的研发能力,提供高可靠、低时延的车载LTE-V通信模块和网络设备,安装了LTE-V通信模块的上汽和西湖电子汽车,通过浙江移动提供的优质通信网络彼此互联,就像汽车拥有了智慧的大脑,可以让交通更安全、高效、智能。

预计LTE-V的核心协议将于2017年3月完成,2019年前后启动商用,杭州LTE-V车联网试点的示范效应更是加速了智能网联商用进程,加速了真正智能网联时代到来,以及车联网渗透率的快速提升。同时能够提升无人驾驶的安全性,加速无人驾驶技术成熟以及商用进程。

此外关注智能网联汽车技术发展路线图即将发布,将从技术标准与政策层面推动产业快速发展,建议积极布局智能交通板块主题投资机会。

推荐标的:四维图新、索菱股份、中海达。