机械行业周报:PPP模式加速落地,关注相关机械板块的机会

投资要点:

市场表现

9月2日至9月8日,本周市场小幅回升,整体上仍旧保持了震荡的状态。机械军工行业本周也表现较好,其中机械行业上涨1.87%,跑赢沪深300指数1.15个百分点;军工行业上涨0.61%,跑输沪深300指数0.11个百分点。从行业内各个子版块的表现来看,行业内各板块均以上涨报收。其中,工程机械板块表现最好,以5.22%的涨幅领涨行业;同时,轻工机械和重型机械板块也表现较好,分别上涨2.63%和2.58%,紧随其后;而金属制品板块则表现一般,仅上涨0.34%,排名行业垫底。

从个股的涨跌幅来看,收购文化公司的华东重机复牌后连续拉涨,本周累计上涨21.48%,领涨行业;同时,金轮股份和鞍重股份也表现较好,分别上涨18.68%和12.08%,紧随其后;而海默科技则表现不佳,本周下跌6.47%,排名行业垫底。

主要观点

本周市场小幅上涨,市场氛围较好。在当前我国固定资产投资增速下降较为严重的情况下,PPP模式作为稳增长、调结构和补短板的重要举措,已经上升至了国家战略。今年以来这一模式更是加速落地,截止到7月底,全国PPP项目库中入库项目数量已经突破1万个,总投资额超过12万亿元。

即将公布的财政部第三批PPP示范项目中,环保和公共事业类PPP将是重要组成部分。随着未来PPP项目的逐渐落地,在项目的建设过程中,将有效地带动对相关机械的需求,沿着这一逻辑,我们认为,可以逐渐加大对于园林建设机械相关个股的配置,推荐:林海股份和中坚科技。

同时,随着轨道交通的快速发展,各地也在通过PPP模式来解决轨道交通建设过程中的资金问题,预计后期会有更多的PPP项目落地到轨道交通行业上。因此,我们也同时建议投资者可关注PPP模式对轨道交通行业的带动,建议关注:天业通联、康尼机电和永贵电器。

行业公司信息

1、中国42城修地铁三线城市已入列

2、山河智能:携手中铁装备设合资公司参与PPP项目

3、吉艾科技:实际控制人减持5%公司股份

4、天奇股份:拟参投百亿级省级民营投资集团

5、中国一重:拟定增募资15.51亿元偿贷及补缺

6、华东重机:拟14.7亿元跨界收购文化传媒公司