金钼股份:与中广核合作,进军核电燃料棒包壳材料研发制造领域

进军新一代核电安全技术关键材料领域。此次金钼股份承担的钼合金包壳材料研制项目,属国家科技重大专项课题“事故容错燃料关键技术研究”中的重要研究内容之一,旨在实现事故容错燃料包壳材料的突破,替代传统核燃料棒包壳材料,从而提高核电安全性和经济性。事故容错燃料关键技术研究,是日本福岛核事故后世界核电领域着力突破的方向,也是中国核燃料研发实现跨越式发展的重要机遇。

优势强强联合,促进公司转型升级、产品高端化。中广核研究院是中国广核集团主要的核电科技研发平台,是国家能源核电站核级设备研发(实验)中心和国家能源先进核燃料元件研发(实验)中心的建设依托单位。由中广核研究院牵头承担、国内众多单位参与的“事故容错燃料关键技术研究”课题将突破先进包壳材料和芯体设计、制备、试验、辐照考验、安全评价等关键技术,为研制出我国具有自主知识产权的事故容错燃料奠定坚实基础。金钼股份是居世界钼行业第三、亚洲第一的钼产品及技术服务供应商,深耕钼产业半个多世纪;公司拥有专业从事钼及相关难熔金属研发的国家级(企业)技术中心、省级工程中心以及博士后科研工作站、企业院士专家工作站,与国内知名高校、科研院所建立了长期的合作研发关系,致力于钼及钼合金功能性材料的基础研究和应用研发。该项目若取得成功,对于促进金钼股份转型升级、产品高端化将具有重大意义。

盈利预测及评级:预计公司2016-2018年EPS为0.02元、0.06元、0.08元,维持“持有”评级。

风险因素:钼产品价格继续下跌;安全环保或自然灾害相关风险;国内钼企限产保价结束;钢铁行业长期低迷。