电子行业周报:关注苹果新品发布以及首届VR/AR中国峰会,供应链创新环节值得重视

苹果秋季新品发布会7日召开。

苹果将于美国时间9月7日召开秋季新品发布会,届时将发布新一代智能手机iPhone7。此次发布会预计将以下一代iPhone为主轴,同时根据媒体传闻消息,新一代的AppleWatch和MacbookPro或也将同时亮相。iPhone7将不出意料的采用双摄像头、取消耳机孔等,MacbookPro将采用Type-C接口,AppleWatch2代电池容量将大幅提升。苹果此次新品创新,将给供应链企业带来新的机会。

三星手机频爆炸,给竞争对手创机会。

三星新机Note7发布后,频频出现充电爆炸事件,三星将在全球范围内召回已销售的Note7手机。目前全球共售出250万部GalaxyNote7手机,已经出现的类似报告有35起。此外三星之前发布的GalaxyS7Edge也被报道出现充电爆炸。三星手机电池问题将对其品牌造成一定影响,召回事件将消耗公司巨大财力及精力,给竞争对手创造了良好的机会。

全球首届VR/AR中国峰会本周举行,以及索尼VR头盔下月发售,或将再次点燃VR热潮。

全球首届虚拟现实和增强现实中国峰会将于9月7日在上海举行,将推动中国AR/VR产业快速发展并加强与国际交流合作。此外,六个星期之后,索尼将推出它的第一款VR头盔。索尼VR产品的价格优势,以及内容方面的丰富,将帮助其获得更多的用户。高盛集团估计,索尼今年将售出至少150万部头盔,明年预计索尼将售出300万部头盔,是HTCVive的三倍,Facebook旗下Oculus的六倍。此外,首个由中国主导的国际虚拟现实产业联盟下周将在北京成立,该产业联盟是由中国电子信息产业发展研究院、HTC和歌尔股份等联合发起成立,Unity、诺基亚、AMD、JauntVR、ODG等国内外主流VR企业均加盟。

优秀VR产品的持续发布以及产业发展联合体的成立,加速了VR产业健康发展。

通信/IC等产品逐步取消关税,国内企业将遭冲击。

全国人大常委会今日审议批准中国加入世界贸易组织(WTO)关税减让表修正案。这意味着将于近期开始,对从世界贸易组织成员进口的201项信息技术(IT)产品逐步降低并最终取消关税。上述产品包括信息通信产品、半导体及其生产设备、视听产品、医疗器械、仪器仪表等。其中大多数产品的进口关税将通过三年或五年降为零,少量产品的进口关税将通过七年降为零。此次议案的通过,将降低国外通信、电子类产品国内售价,国内部分产品低价竞争策略将受挑战,部分企业将受冲击。

电子板块整体估值仍高,关注业绩稳定白马。

根据WIND数据,申万电子板块整体估值为73倍左右,与去年三月份的中旬的估值水平相当。在2014年下半年资金牛市之前,电子板块走出了一般独立行情,板块整体最高估值为63倍左右,因此当前板块整体估值仍处于较高水平。从最近的市场风格来看,资金对白马股比较青睐,在当前风险偏好仍低的情况下,这种风格预计将持续,建议关注白马股。

上周行业回顾:电子行业(按照申万板块划分,下同)上周下跌0.39%。二级子行业中,半导体上周下跌了1.59%,光学光电子上涨了0.68%,电子制造下跌了0.13%,元件下跌了0.41%,其他电子下跌了2.10%。