联讯证券晚报

市场研判:

周三热点主要集中在地产板块,万科A早盘涨停,带动地产股人气飙升,恒大概念股集体爆发,嘉凯城、廊坊发展、粤宏远等个股发力冲涨停。8月30日,恒大发布的中期业绩显示其总资产、营业额、核心业务利润、现金余额等多项业绩数据指标均超越万科,位居行业第一。与此同时,有消息称恒大在买入万科前已经先跟万科有所接洽,恒大曾经表示过希望成为万科股东的意向,且恒大自称百分百用自己的销售资金购买万科股,言下之意增持万科股票的条件充分。地产板块的本轮上涨的行情仍是地产大佬之间的资本抢筹带动其他地产股跟风超跌反弹,不同的是此前险资也频频跟进举牌上市房企,部分股权分散、市值也相对低估的房企备受青睐,但当前由于资本跨界愈发频繁的流动以及部分险资激进的投资风格引发监管部门的重视,从8月下旬以来保监会陆续针对保险品种、保险机构与一致行动人股票投资、保险专业中介业务以及保险公司股权管理等方面陆续发布征求意见稿,旨在防范投机性行为,强化对相关风险隐患的查处手段和问责力度。从保监会一系列的表态来看,险资入市举牌上市公司的模式将受限。

当前,地产、银行、高速等板块护盘动作明显,大盘有止跌回升迹象,但市场热点切换仍较频繁、持续性弱导致场外资金一直处于观望状态,变相延长了指数的盘整周期,杭州G20峰会召开在即,市场维稳预期较强,但后市想要突破年线,关键还是看有无超预期的重大利好刺激量能的释放,带动整个大盘向上。

操作策略:

震荡格局下,建议投资者关注基本面优质且估值合理的板块(医药、白酒)以及政策确定性较强的主题(PPP)。日前,发改委印发《关于切实做好传统基础设施领域政府和社会资本有关合作的通知》,明确了发改委和财政部PPP工作中的权责划分,同时明确了包括能源、交通运输、水利、环保、农业、林业以及重大市政工程在内的共七大基础设施领域,相关基础设施领域的PPP项目有望加速推进和落地,看好资源背景强、项目经验丰富以及订单项目多的相关上市公司。当前的操作上,仍建议投资者以半仓为优,对于主线以外的、以及无基本面支撑的个股可以适当获利了结,不宜追高。