通信行业:Intel推出硅光子产品,重点关注国内产业链进展

报告摘要:

上周市场表现:上周上证综指下跌1.22%,沪深300指数下跌1.72%,中小板指数下跌1.13%,创业板指数下跌0.67%。同期通信行业(申万)下跌0.31%,跌幅低于上证综合指数、沪深300指数、中小板指数和创业板指数。通信行业各子板块中,通信设备上涨0.15%,通信运营下跌4.55%。

从行业横向比较来看,涨幅位居前五名的行业为休闲服务、医疗生物、建筑材料、钢铁和电子,通信行业位居第8位。从个股来看,本周涨幅前五名的公司为号百控股、东方通信、创意信息、三元达和信威集团,涨幅分别为27.74%、11.35%、10.12%、8.65%、7.62%。跌幅前五名的公司为高鸿股份、波导股份、高升控股、中信国安和天海防务,跌幅分别12.59%、12.34%、6.82%、6.63%、6.38%。

行业重要新闻:北京市政府新闻办和市经信委联合召开发布会介绍,到2020年,与社会、市民等相关的所有部门都要进行数据开放,今年年底预计会有一批新的数据向社会公布,大数据和云计算创新发展体系基本建成,北京成为全国大数据和云计算创新中心、应用中心和产业高地,为疏解非首都功能、治理“大城市病”等提供有力支撑;2016物联网与智慧中国高峰论坛上,中兴物联副总经理孙公航表示,在国家政策引领和市场需求推动下,预计2016年中国将新增连接5000万。这些连接主要集中在车联网、智能表计、移动支付和安防监控等四个行业市场;据IDC发布的2015年中国公有云计算报告中,在IaaS市场中国电信年收入1.098亿美元,年增长59.9%,位列第二;中国电信综合平台与中国联通宽带公司将进行后向流量业务战略合作,具体合作方式包括相互开放互为合作伙伴,流量包规格保持一致,在流量币方面开展合作,不限制合作伙伴排他性约束等。

本周投资建议:硅光子技术利用CMOS微电子工艺实现光子器件的集成制备,该技术结合了CMOS技术的超大规模逻辑、超高精度制造的特性和光子技术超高速率、超低功耗的优势。8月英特尔推出了一款全新的硅光子产品,可以在数据中心的数据传输过程中提供极大速率。产品结合了硅电子和光学技术,能够在独立的硅芯片上实现近乎光速的数据传输,两公里距离的传输速率可达每秒100Gbs。国内高校、上海微系统所、武邮院、华为等都在积极参与硅光子的研发。2013年华为收购了比利时硅光子公司Caliopa,在此之前,华为还收购了英国光子集成公司CIP。重点推荐关注光迅科技,公司较早就开始布局硅光技术,探索硅光集成项目的协同预研模式,打通硅光调制、硅光集成等多个层面的合作关节,奠定硅光平台基础,是国内为数不多研究硅光技术的企业之一。关注国内硅光子产业进展情况。

风险提示:硅光子产业发展不及预期。