国际市场跟踪周报:耶伦讲话偏鹰派,黄金原油双双受挫

海外市场回顾:截止至8月26日,全球市场表现不佳,本周全球主要股指多数下跌,美国股市本周缔造英国退欧公投以来最大单周跌幅,欧洲股市多数上涨,仅英国富时100指数录得下跌,亚太股市多数下跌。发达市场中纳斯达克综合指数下跌0.4%,为6月24日当周以来的最大单周跌幅。富时100指数下跌0.3%,恒生指数下跌0.1%,法国CAC40指数下跌0.9%,德国DAX指数下跌0.4%,日经225指数下跌1.1%;新兴市场同样普遍出现下跌,除了阿根廷MERV指数上涨1.1%以外,其他指数均下跌,其中圣保罗IBOVESPA指数下跌2.3%,孟买SENSEX30下跌1.0%,墨西哥MXX指数下跌1.9%。

国际利率变化:美元再度走强。美联储加息升温,美元再现强势。

上周五美联储主席耶伦和副主席费希尔的讲话增加了市场对联储年内加息的预期,外汇市场美元再现强势,非美货币纷纷走弱。截止至上周五,美元对人民币即期汇率6.6688,较上周变化172个基点,人民币小幅贬值。欧元兑美元下跌0.8%,至1.1195美元。周五稍早发布的数据显示英国GDP修正值持稳,商业投资总值季率意外增长,英镑对美元1.3136,较上周上涨0.0066。

海外大宗商品表现:黄金原油双双受挫。美联储加息预期升温,大宗市场悉数下跌。经历连续几周的震荡盘整后,上周美联储加息预期升温,金价格对加息高度敏感,加息将增加持有黄金的成本,国际金价再度启动下行。截止8月26日,COMEX12月黄金期货收跌16.50美元,跌幅1.2%,报1329.70美元/盎司,创7月26日以来收盘新低。

受供给增加、EIA原油库存意外增加、中国需求下滑、OPEC冻产希望渺茫等多重利空因素的影响,加之上周五耶伦发言暗示美联储加息升温令油价承压,截止8月26日,WTI10月原油期货报46.77美元/桶,为8月17日以来最低收盘价。Brent10月原油期货报49.05美元/桶,为8月15日以来最低收盘价,分别较前一周下跌约2.77%和1.82%。

经济数据解读:美国商务部8月26日公布数据显示,美国二季度实际GDP修正值同比增1.1%,预期增1.1%,初值增1.2%。下修主要受政府开支下降、企业进一步削减库存拖累。非住宅固定资产投资和消费者支出上修部分抵消了其它不利因素。上周,美国、日本和欧元区PMI数值纷纷出炉,日本公布7月份CPI数值。美国8月Markit服务业PMI初值为50.9,预估为52.0,7月终值为51.4,美国8月服务业采购经理人指数(PMI)初值低于预期,表明GDP增速在第三季度将放缓。耶伦在杰克逊霍尔全球央行年会上的讲话偏鹰,市场对9、12月加息概率升至38%、62.3%。Markit8月23日发布的数据显示,欧元区8月服务业PMI初值为53.1,高于预期值52.8和前值52.9,创七个月最高水平,经济趋势处于积极方向,面对英国脱欧带来的威胁,欧元区看起来谨慎乐观。日本8月份制造业PMI初值为49.6,环比增长0.3个点;制造业产出指数初值为50.6,环比增长1.2个点,为2月份以来首次增长,日本经济在经历年初的低迷后出现回升。