电子行业周报:关注国产智能手机供应链投资机会

行业要闻

我国64核CPU首次公开展示集成48亿个晶体管

武汉市与紫光签署全面战略合作协议

华力微电子65纳米NORFlash进入规模量产阶段

SEMI:北美半导体设备订单出货比连续8月达1以上

苹果新专利泄密:iPhone屏幕或加入蓝宝石涂层

Oppo与vivo下半年零组件需求大增五成

联发科4G芯片缺货延续到明年

重要公司公告

和晶科技与陕西广电网络传媒(集团)股份有限公司签订战略合作

协议的公告

横店东磁发布投资年产6GWh高容量锂离子动力电池项目

勤上光电签订战略合作框架协议

走势与估值

上周全体A股下跌1.19%(流通市值加权平均法,下同),创业板下跌0.22%,中小板下跌0.85%,渤海电子行业微跌0.08%,在申万28个子行业中排名第五,子板块中半导体上涨0.20%,电子元器件下跌0.35%,光学光电子下跌0.35%,电子设备与制造上涨1.21%。从细分行业上看,上周半导体设备、传感器、半导体材料、电子制造等细分行业个股涨幅居前。截止8月28日,剔除负值情况下,全体A股TTM市盈率为18.68倍(历史TTM整体法,下同),渤海电子板块的TTM市盈率为57.73倍。目前相对于全体A股的估值溢价率209.05%,从子板块的估值情况来看目前半导体、电子元器件、光学光电子、电子设备与制造板块TTM市盈率分别为122.2倍、40.84倍、61.41倍、62.73倍,分别相对全体A股的估值溢价率为554.18%、118.63%、228.75%、235.81%。

本周观点

市场研究公司赛诺近日发布了16年上半年中国智能手机销量报告,16年上半年国内智能手机总销量为2.5亿,其中华为销售额一骑绝尘达到4377万,OPPO和VIVO的快速崛起,销量分别达到2902万和2555万,位于第二位和第四位,小米则在6月份放量,销量达到2369万排第五。如今智能手机市场在低价竞争、同质化严重、堆叠配置中挣扎,但从榜单上排名前列的国产智能手机的表现,我们的评价是——八仙过海各显神通,各家都利用自己的独特优势打开销量,国产智能手机相关供应厂商也跟随销售额的增加而受益。从上半年的手机芯片、面板、摄像头供应链紧张情况出现后,我们就开始关注国产智能手机产业链特别是华为、OPPO、VIVO、小米这四家的供应链情况,从下半年的出货情况来看,三、四季度供应链包括屏幕、芯片、结构件等吃紧的状况依旧会持续,从国内智能手机厂商正在改变产业竞争模式并挖掘高附加价值的模式上看,看好国产智能手机华为、OPPO等下半年保持出货量的攀升态势,建议关注供应链厂商:深天马A、欧菲光、顺络电子、长盈精密、劲胜精密、蓝思科技。同时继续看好芯片国产化、传感器、智能控制器等主题性投资机会,维持行业的看好评级。

股票池推荐:欧菲光、深天马A、顺络电子、长盈精密、劲胜精密、蓝思科技