东北证券金融工程周报

本周全A成交额没有延续前两周的增长趋势,本周大幅减少8203.68已元,同样的,中小板和创业板成交额本周减幅也较大,本周总成交额分别为6379.83亿和4244.51亿;全A和中小创继续维持资金净流出,并且本周全A净流出额度达到了1675.99亿,约为上周的2.5倍,其中以主力资金净流出为主,中小创情况相似,本周分别净流出352.31和189.58亿元。另,沪深两市融资融券余额本周继续增加,目前融资余额已达到8976.92亿元,为2月中旬以来的最高,两市融资余额较上周五累计增加36.47亿,本周融资买入额最高行业为SW房地产,融券余额本周四数据显示较上周五增加0.5亿,本周融券卖出额最高的行业为SW银行。QDII基金份额继续减少8.05亿份,市场全部基金份额增加188.23亿份。本周换手率最高行业依然是SW建筑装饰,涨幅最大行业和最小行业(总市值加权平均)分别为SW休闲服务和SW房地产。

本周偏股型基金样本(偏股混合和普通股票型共465支)中仅有3支基金净值减少。偏股混合型样本中仅有70/335支实现了净值增加,平均仓位减少0.71%至82.49%,在证监会二级行业中的主要配置仍为医药制造(减)和电子设备(增);普通股票型样本平均仓位为87.26%,较上周平均减仓0.10%,主要配置为电气机械(增)和医药制造(减),实现净值增加的样本数量为20/129。本周平衡混合型、灵活配置型和增强指数型基金仓位减幅,本周估测仓位分别为47.24%,58.43%和84.72%。

ZZ500本周跌幅1.27%,报收6410.73。15号ZZ500形成做多信号,且仍在延续。上周我们判断ZZ500中性偏乐观,并建议收益率的MACD形成死叉前可继持有,虽然本周实际走势进入调整,没有实现有效盈利,但就信号来看,即使周一以中阴结束,随后没有继续跟随,因此目前为止信号中柱线仍然为正,尚无需悲观离场。本周判断ZZ500短期中性,有望回复中性偏乐观,收益率的MACD未出现死叉前无需悲观。

HS300本周跌幅1.72%,报收3307.09。HS300连续两周相对于ZZ500偏弱,8月15日的阳线已经被连续下跌逐渐吞噬,就信号上来看,收益率的DIF一直在减小,尚未触及做空的阈值,中性判断仍在继续,本周仍然维持HS300短期中性预期。