电力设备与新能源行业周报:布局电动车真成长,关注电改和风电

本周电力设备和新能源板块上涨3.67%。风电板块上涨9.38%,锂电池指数上涨5.16%,二次设备上涨4.60%,工控自动化上涨4.43%,发电设备上涨4.38%,一次设备上涨3.71%,新能源汽车指数上涨3.62%,光伏板块上涨3.53%,核电板块上涨2.32%。涨幅居前五个股票为南洋股份、通裕重工、旷达科技、宏磊股份、杉杉股份;跌幅居前五个股票为海陆重工、智慧能源、东方能源、精功科技、永大集团。

行业层面:新能源汽车:财政部将配合工信部在提高技术门槛的基础上提高财政补贴。工信部:将加强电动汽车行业监管。四部委规范居民区充电基础设施。格力电器拟130亿收购珠海银隆,扩产锂电及电动专用车项目。电改电网:山西省售电侧改革实施方案发布。新能源:国家电投2.75GW光伏组件招标投标价再创新低,多晶硅多家企业报价达到3.07元和3.09元。

公司层面:长园集团:2016上半年营收24.24亿,增长54%,净利润2.70亿,增长79.5%。隆基股份:2016上半年营收64.24亿元,同比增加282.51%,归母净利润8.61亿元,同比增加634.17%。阳光电源:2016上半年营收23.82亿元,同比增加33.53%,归母净利润2.25亿元,同比减少35.35%。东方能源:2016上半年营收12.17亿元,同比减少15.12%,归母净利润2.43亿元,同比减少22.25%。大洋电机:与巴拉德的定增交易将于2016年8月18日完成交割。公司拟在武汉临空港经济技术开发区设立子公司并投资建设新能源汽车产业园,总投资38亿元。

本周重点关注八个标的:国轩高科(动力电池纯正标的产销2-3倍的增长、积极拓展到电池材料&BMS等领域、三元8月投产)、宏发股份(电动车高压直流继电器翻倍以上增长、继电器稳定增长、Tesla和汽车电子新龙头)、沧州明珠(干法和湿法隔膜龙头、传统业务毛利率提升、中报超预期)、天顺风能(风塔龙头大幅增长、风电场运营投产在即、叶片明年投产、估值低增发在即)、长园集团(运泰利和和鹰增长超预期、电动车新材料布局良好、中报业绩高增长)、华友钴业(钴行业龙头、受益三元电池需求爆发、钴价连续上涨超10%明年业绩反转)、国电南瑞(四大业务恢复较好增长、中报10倍增长、11月份解决同业竞争承诺到期)、亿利达(空调风机主业稳定、收购铁城成为车载充电机龙头、军工新材料)。