半导体行业周报:全球收购不断

核心观点行情回顾

上周回顾:沪深300涨2.15%,电子(申万)板块涨3.54%,计算机(申万)涨3.81%,电子板块跑赢沪深300 1.39个百分点。

行业观点

1)本周大盘涨幅2.15%。电子跑赢沪深300 1.39个百分点,计算机板块跑赢沪深300 1.66个百分点。

2)电子行业和计算机行业中报业绩较乐观。在大盘波动情况下,电子板块个股方向关注低估值,有业绩体现的标的。

关注电子板块低估值有业绩体现/业绩拐地的标的,重点标的:立讯精密,海康威视,大华股份,长盈精密,欧菲光等;存储器领域标的:深科技,紫光国芯,长电科技,长天科技。

重点关注智能手机微创新,双摄像头+无线充电+金属框架,重点标的:欧菲光,立讯精密,长盈精密,信维通信等。

3)计算机板块,重点关注人工智能,网络安全,自主可控,物联网,软件国产化ERP 等。

关注云计算和网络安全的投资机会,重点标的:神州数码,同有科技,启明星辰,太极股份,长城电脑&长城信息,中国软件,卫士通,绿盟科技,美亚柏科。

人工智能,重点标的:东方网力。关注有业绩的标的:广联达,同有股份等。

重点推荐1)欧菲光,立讯精密,长盈精密,信维通信。

2)歌尔股份发布2016年半年报,上半年营收同比增长20.84%,净利润同比下滑8.51%。其中2季度营收同比增长28.76%,净利润同比增长11.38%。我们预计公司2016年声学组件规格有所升级,营收大概率实现双位数增长。另有VR 新产品放量、可穿戴业务拓展,全年业绩成长确定性高,迎来结构性转型的拐点,重点关注。

行业动态。

半导体矽晶圆厂环球晶圆(6488) 18日宣布,公司董事会已正式通过将以6.83亿美元,收购SunEdison Semiconductor Limited,待收购完成后,环球晶将成为全球第三大半导体矽晶圆供应商,收购希望能在今年底前完成。环球晶宣布,将以每股支付现金12美元,收购SunEdisonSemiconductor 全部流通在外普通股并承受其现有债务,交易总金额为6.83亿美元,由环球晶100%持股子公司GWAFERSSINGAPORE PTELTD 办理收购事宜。

风险提示。

半导体产业发展不及预期。