传媒行业周报:暑期强档热度不减,网络IP强势霸屏

传媒行业市场表现。

本周,申万传媒板块收于1280.87点,跌幅为-1.07%,在申万一级行业中排名倒数,大幅跑输大盘。本周各基准指数情况为:上证综指(-0.09%)、深证成指(0.12%)、沪深300(0.04%)、中小板指(-0.09%)和创业板指(-0.63%)。

暑期八月强档热度不减,重点关注内容制作龙头。

近日来,受到韩国“萨德”反导系统部署风波持续发酵的影响,传言广电总局禁止韩国明星以一切形式出现在国内电视上,还没等消息坐实,传言开始以来三天的韩国股市,JYP 跌了5.4%,市值缩水97亿,SM 跌了4.8%,市值缩水314亿,CJ E&M 跌了8.99%,市值缩水2444亿,YG 跌了11.98%,市值缩水760亿。然而,对于中国的企业影响有限,合作项目在所难免受损,但其他的股权投资长期来看,损失是暂时的。纵观今年的暑期档,在政策监管趋严的大背景下,整个市场依然热度不减。

个股方面,建议关注:华策影视(“SIP+X”战略储备丰富影视资源,加码电影发行资源,完成全产业链布局)、慈文传媒(丰富精品“IP”资源,网络剧霸主地位夯实)、华录百纳(“体育+综艺+音乐”多元发展,《跨界歌王》收视表现亮眼)、北京文化(综艺+影视齐头并进,“明星+泛文娱资源”协同效应凸显)。

“营销+”重构传播新生态,资源整合转型升级。

近年来营销传播行业并购事件不断,与互联网营销的兴起有很大关系。互联网营销借助大数据平台实现互联网广告的数字化管理,正在成为行业新趋势,数据显示,互联网广告已超越电视成为国内第一大广告媒体,近几年市场规模年均增速超过40%。

我们认为:1)移动互联网时代,“营销+”带来资源的重新配置。2)“营销+”依托于大数据驱动和平台思维。

个股方面,我们推荐关注:

省广股份(围绕“营销+”战略持续布局,由点到面覆盖新一代消费群体)、思美传媒(数字营销和内容营销双向发力,协同效应可期)、三六五网(业绩高增长,“3+1”业务体系正式起航)。

风险提示:系统性风险;政策监管风险。