电新行业周报:市场改革方向已定,近期多关注白马股

电力改革持续推进,多地电力交易配套政策,京津唐区域电力交易市场进一步发展,山东提出存量独立配电网(碰触自备电厂),持续推荐电力改革和能源互联网标的,尤其是拥有电网资源的企业;8月12日,华北能源监管局发布了关于印发实施《京津唐电网电力用户与发电企业直接交易暂行规则》的通知。从华北能监局公示的参加京津唐电网电力用户与发电企业直接交易的内蒙古自治区“点对网”发电企业名单看,在公示期为8月12日至8月18日内,6发电企业将参与到京津唐地区的电力直接交易。直接交易政策顺利推广。

从行业方向上标的方面,能源互联网及电改领域方向重点关注炬华科技、金风科技、林洋能源、智光电气,关注中恒电气、红相电力、新联电子。储能方向推荐南都电源、推荐关注阳光电源;新能源方向重点关注隆基股份,关注福能股份;持续关注新能源充电设施板块相关标的,关注中恒电气、和顺电气、北巴传媒,许继电器;关注通合科技。智能制造相关标的,推荐关注标的长园集团、万讯自控、金卡股份、宏发股份。

锂电池板块本周继续弱势调整,周末出台的“碳配额”及“生产企业及产品准入”对市场刺激有限,还需等待补贴及第四批新能源汽车推广目录的出台。继续推荐技术门槛较高、产能释放有限的上游领域。重点推荐湿法隔膜优质标的胜利精密(湿法龙头地位稳固,新增2条产线调试中,预计9月份正式投产);推荐关注双杰电气(参股天津东皋膜产能释放有望超预期,下游客户远东福斯特、上海德朗能等需求旺盛,通过国轩高科、比克等一线客户认证);推荐主业稳定、动力电池业务超预期以及积极开展储能商业化运营的南都电源;推荐关注智慧能源(覆盖智慧能源全产业链,动力电池业务快速放量);推荐关注动力电池龙头国轩高科;“碳配额”政策提升电池企业成本下降需求,高能量密度电池体系受追捧,此外,三元电池上大巴有望本月底出台,利好正极材料企业,推荐关注当升科技;随着动力电池的迅速上量,锂电铜箔作为锂电池的基本原料,其产能趋紧或成动力电池放量新的掣肘,推荐关注锂电铜箔龙头诺德股份(停牌)。