TMT行业:云计算确定性增长,关注人工智能投资机会

投资要点。

人工智能持续升温,英特尔收购Nervana。

2016年是人工智能爆发的元年,人工智能时代大幕已经开启,将推动新一轮计算革命。对于人工智能,A股已有相关公司开始布局,可以关注:科大讯飞002230(语音识别龙头,"讯飞超脑"进军认知智能制高点)、东方网力002175(智能安防龙头,参股全球领先家用机器人和安防机器人)、川大智胜(2015年定增项目研发高精度三维全脸照相机与三维人脸识别技术),思创医惠300078(成立沃森智慧医疗研究院,智慧医疗前景无限)。

微博Q2净利同增225%,视频+直播+广告多维度变现空间广。

微博(NASDAQ:WB)公布Q2财报,总营收1.47亿美元(+36.2%,YoY)净利润3550万美元(+225%,YoY),股价当天上涨12.48%。我们看好微博作为社交网络龙头,通过短视频、直播等新内容领域的布局加大流量吸引力,在信息热点的传播中占据重要卡位,实现广告端的变现,初步构建商业模式的闭环,建议关注网红经济背景下,新媒体营销、视频直播等细分领域的投资机会q三星OLED产能破亿遭疯抢,关注国内OLED产业链。

三星SDI第二季度的OLED显示屏总产能首次突破了亿片规模,比去年第二季度新线投产前的55KK季度产能增长了八成多。按照三星的2017年OLED屏幕分配情况,国内存在大量缺口,同时国内面板厂商也将陆续出货。按照国内面板厂商的扩产进度,我们推荐业绩最快体现的间接供应三星、LG的中间体材料厂商万润股份、濮阳惠成,以及受益OLED国产化进程的设备、驱动IC和面板厂商:智云股份、中颖电子、深天马。

传AMDZen系列处理器延期,关注国内芯片。

近期AMD股价上涨,公司本季度正式推出了Polaris显卡,随着产品上市销售,Q3季度AMD预计能从中获得收益。Zen产品决定了未来AMD芯片是否能重回高端服务器的市场,同时也影响国内自主可控芯片的格局。目前,ARM被软银集团收购,国内服务器能够拿到授权的仅剩X86(AMD,VIA),OpenPower,自主研发的龙芯和申威在安全性更高,但生态结构上比较弱。

阿里云季报收入增长156%,云计算动力强劲。

在云计算发展初期,IaaS会吸引大量的投资和最先体现营收和净利润的快速增长,在IaaS层面推荐关注:数据中心相关标的广东榕泰、光环新网、高升控股;CDN及社区云:网宿科技;云计算系统提供商:中兴通讯。