技术论市:短期紧盯银行股

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8月15日,指数放量大涨,上证指数2.44%,创业板指3.27%,两市成交7511亿元。上证指数、HS300、上50指创今年2月以来的新高,金融地产是近期强势板块。

评论:

银行股是主导。虽然8月15日当日,创业板指上涨幅度大于上证指数,但上证指数创2月以来新高,而创业板指还没有,实际上近期的走势上证指数更强,而近些日盘中也可以明确的看到,强势板块主要是金融与地产。我们梳理了不同时段的数据,可以看到,实际上真正的上涨主导是银行股。数据时段分为:0812-0815两个交易日、8月以来、今年以来、2015年7月27日以来、2015年6月15日以来。五个时段中,按照WIND系统中中信一级行业指数,涨幅排序进入前五的,全部都有银行股的身影,涨幅分别为4.41%、6.68%、2.26%、-7.67%、-12.88%;同期上证指数涨幅为4.12%、5.06%、-8.86%、-21.03%、-36.37%;同期创业板指涨幅为3.77%、3.60%、-16.10%、-16.01%、-38.05%;同期上证50指涨幅为4.47%、5.94%、-3.55%、-20.35%、-28.91%。数据显示,银行股是2015年6月指数见顶回落的关键性的稳定因素,目前银行股指数位置接近2015年7月底的位置,对应上证指数大约为3500点。

紧盯银行股。既然银行股是主导,那么需要紧盯银行股的动向。看一下银行股指数的运行状态:一般来讲,反弹行情日线连续6天收阳,牛市行情出现过连续8日收阳,目前连续7日收阳;日线RSI,一般75-80进入超买,出现过85,甚至在2014年底大涨时出现过91,目前位置93;周线RSI,牛市中85-90进入超买,目前位置87。从银行股指数的运行来看,短期超买已经明显,未来一两天可能会出现波动。

上50指与上证指数。由于近期大权重股较强,因此上50指强于其他指数,上50指反弹市中4-5天连续收阳,牛市中7-8天收阳,目前连续3天收阳,未来1-2天存在继续上行的可能;日线RSI反弹市中75-80超买,目前90。上证指数一般4连阳,也出现过7连阳,目前2连阳;日线RSI进入75-80超买,目前为80。综合来看,上50指、上证指数未来两天存在继续收阳的可能,但指标已经超买,收阳的力度恐将收窄,随后跟随调整。

恒生与国企指数。港股5月之后的走势明显强于A股,整体走势明显转好,但目前恒生指数已经触及上升通道上轨,位置在23000点附近,日线周线RSI均现超买,提示可能出现阶段性调整。国企指数整体运行不如恒生指数,但最近几日明显加速上涨,指标也现超买。

综合来看,银行股是目前行情的真正主导,连涨之后指标超买,短期需紧盯其动向。