通信行业周报:天通一号发射成功,关注卫星移动通信领域投资机会

报告摘要:

上周市场表现: 上周上证综指下跌0.09%,沪深300指数上涨0.04%, 中小板指数下跌0.09%,创业板指数下跌0.63%。同期通信行业(申万) 上涨0.15%,涨幅高于上证综合指数、沪深300指数、中小板指数和创业板指数。通信行业各子板块中,通信设备上涨0.23%,通信运营下跌0.65%。从行业横向比较来看,涨幅位居前五名的行业为房地产、商业贸易、钢铁、有色金属和建筑材料,通信行业位居第9位。从个股来看,本周涨幅前五名的公司为新海宜、高鸿股份、佳创视讯、波导股份和光环新网,涨幅分别为9.90%、8.67%、7.29%、6.67%、6.55%。

行业重要新闻:DCA 常务理事长何宝宏介绍,我国规划在建数据中心共计246个,总设计机架数约为103万个,总设计服务器规模约1326万台。在用超大型、大型数据中心37个,总设计机架数约为20万个,总设计服务器规模约171万台,投产率47.4%。2015年中国IDC 市场规模达到492亿元,其中电信运营商占65%左右;亚马逊发布2016二季度财报显示,二季度净利润为8.57亿美元,与去年同期相比大幅增长;净销售额为304亿美元,同比增长31%。AWS 云服务第二季度净销售额为28.86亿美元,同比增长58%;日前,由中国信息通信研究院和中国民航科学技术研究院共同发起的机载公众通信联盟成立大会在京举行,中国移动、中国联通、中国电信、中国铁塔、国航、厦航、海航、中兴通讯、华为、亚太卫星等成为首批会员;Verizon 宣布将以24亿美元现金收购GPS 车辆追踪系统供应商Fleetmatics 集团,收购价格为每股60美元,较Fleetmatics 上周五收盘价溢价40%。受此消息影响,Fleetmatics 股价盘前暴涨39% 至59.66美元。

本周投资建议:2016年8月6日,我国成功发射天通一号01星,是我国卫星移动通信系统的首发星。天通一号卫星移动通信系统是中国空间信息基础设施的重要组成部分,由空间段、地面段和用户终端组成,空间段计划由多颗地球同步轨道移动通信卫星组成,将会提供S 频段的通信服务。天通一号01星由中国航天科技集团公司五院抓总研制,主要为中国及周边、中东、非洲等相关地区,以及太平洋、印度洋大部分海域的用户提供全天候、全天时、稳定可靠的移动通信服务,支持语音、短消息和数据业务。天通一号系中国卫通公司所属,地面业务由中国电信负责运营。预计未来十年我国移动通信卫星系统的终端用户将超过300万,服务范围涵盖灾难救援、个人通信、海洋运输、远洋渔业、航空客运、两极科考、国际维和等,建议关注华讯方舟(专注于移动宽带网络设备,致力于打造千亿级卫星通信产业集群),华力创通(国内领先的卫星通信模块、芯片提供商),信威集团(打造覆盖全球的LEO 小卫星星座系统)等。

风险提示:卫星移动通信产业发展不及预期。