今日视点:耐心等待变盘点到来

昨日两市中题材和中小创表现较好,但和以往不同的是,在监管趋严的背景下,这些品种已经很难带起市场人气。在当前市场环境下,坚守周期股仍是最佳选择。

昨日万科A涨停,盘后公告显示,截至8月4日,恒大和董事长许家印购入约5.17亿股万科A股,持股比例4.68%,总代价为91.1亿元。连带着近期大涨的廊坊发展,恒大集团已经在A股中进入多家上市公司的十大股东。在险资举牌潮被监管叫停后,房企举牌潮或将来临,这给近期较为沉闷的市场带来了想象和博弈空间。

昨日英国央行利率决议,决定英国央行七年来首次降息,基准利率由0.5%下调25个基点至0.25%,同时,英国央行将在未来六个月内增加购买600亿英镑国债,令其购债计划升至4350亿英镑。英国央行还将在未来18个月内购买多达100亿英镑公司债。英国央行称,共有1500亿英镑公司债符合购买条件,购买公司债的目的是促进公司债收益率降低,从而令公司借债成本下滑,以实现货币政策刺激作用的传导。此外,货币政策委员会(MPC)成员还以9:0通过设立一个融资项目,以支持提供至多1000亿英镑的贷款资金。在此消息刺激下,大宗商品跌幅缩小,黄金翻红,其余商品止跌回升,油价大涨。我们认为,英国央行的宽松是标志性事件,欧美货币政策变频已经开始,大宗商品或将进入主升浪,强烈建议关注周期性品种。

从宏观环境和大类资产配置角度,A股出现变盘概率正在逐渐增大,但在真正变盘之前,还需耐心等待,配置上继续关注周期性行业,眉飞色舞行情仍有极大空间。