联讯证券晚报

每日市况:

周二A股全天震荡小幅反弹,但交易量依旧清淡。概念股方面,次新股、广东国资改革遭市场热炒,此外,新三板、天津自贸区等指数涨幅靠前;行业方面,除了金融与传媒板块稍显疲软之外其余板块普遍上涨。截至收盘,上证综指收盘涨0.24%至2978.46点,深成指涨0.3%,创业板指跌0.23%,中证流通指数成交3812.3亿元,较前一交易日小幅涨592.29亿元。

市场研判:

发改委政策研究室8月3日发文称,进一步促进房地产投资健康发展,因城施策加大调控力度;鼓励商品房库存较大的城市进一步加大去库存力度,可采取发放购房补贴、先租后售、与政府共有产权等方式促进居民购房;鼓励品牌房地产开发企业收购现有地产项目,通过品牌注入、提高住房品质的方式消化库存;完善教育、医疗、商业等配套服务设施,提高住房吸引力等。受此消息影响,周三房地产板块表现活跃。作为地产板块的龙头股,万科A近日走出低迷,宝能系资管计划风险降低,在《万科A跌停应对策略》的报告中,我们通过对比万科和保利的收入水平测算万科的合理股价在17.05元左右,作为龙头股可适当给予较高估值,目前万科股价的走势也符合之前我们的预测。与之类似的地产企业的股权争夺战也发生在廊坊发展和恒大地产,恒大二次举牌廊坊发展,持股比例升至10%,目前仅落后第一大股东廊坊控股逾3个百分点,在股权之争下,股价或进一步上升。 受调控预期等因素影响使房价普遍承压,地产板块年初至今跌幅达22%,板块估值也处于历史低点,但由于上半年房地产涨势依旧奠定了中报业绩增长的基础,基本面仍有超预期的可能,叠加近期央企重组的刺激以及政策对于房地产“去库存”引导以及补贴的政策,地产板块或来阶段性的配置机会,建议投资者主要关注的方向包括:具有央企改革等安全边际的个股;资本开支较少、房价上涨带来资本重估机会的个股;现金流较为充分的持有型物业等。

操作策略:

A股在经历了阶段性的地量,短期或将反复震荡筑底,近期若有消息面、政策面利好的刺激,指数或将随时反弹。目前建议投资者把握好操作节奏,积极关注低估值业绩优、中报预增品种中低吸的机会,依旧建议关注国企

改革、量子通信、体育旅游等主题方向。