化工行业周报:石化产品回调,醋酐、DMC价格上涨

投资建议

成长股:1)看好新材料领域的功能膜和高端PU革,推荐道明光学(002632),2)聚焦涤纶工业丝,启动二次腾飞,推荐海利得(002206),3)CNC金属精密结构件放量,兴科电子业绩暴增,看好银禧科技(300221),4)高端定制正从欧美转移到国内,雅本化学(300261)和联化科技(002250)最为受益,5)ACM替代CPE,销量成倍提升,推荐日科化学(300214),6)新增产能投产,开启新一轮成长,推荐红宝丽(002165),7)聚酰亚胺前景广阔,公司蓄势待发,推荐康达新材(002669)。

周期反转:1)涤纶长丝景气度持续提升,业绩将大幅上涨,看好桐昆股份,PTA、涤纶长丝景气度提升的核心驱动因素是预期原油价格上涨带来的下游补库存。我们的操作建议是“看着原油、PTA的期货价格投资聚酯产业链”,景气度提升的最大信号就是PTA、涤纶长丝的价格大幅上涨,推荐桐昆股份(601233)。

转型升级:1)收购移动网络游戏运营资产,布局移动互联网,看好宝通科技(300031),2)下游需求逐步回暖,净利润成倍提升,推荐阳谷华泰(300121)。 产品动态 醋酐涨幅最大,液氯跌幅居前。化工产品价格上涨处于前5的产品包括醋酐(14.89%)、甲基环硅氧烷 DMC(8.80%)、环氧丙烷(5.25%)、软泡聚醚(5.15%)、氯化铵(5.00%)。跌幅靠前的产品包括液氯(-25.00%)、萤石粉(-8.78%)、国内液化气(-8.77%)、WTI(-6.90%)、布伦特(-6.54%)。

7月27日,王龙集团发生气体泄漏,目前公司处于停工状态。玉龙集团年产山梨酸3.5万吨、山梨酸钾2.5万吨,是世界上规模最大的山梨酸(钾)生产企业,预计未来山梨酸的价格会持续上涨。

重点推荐股票

1)阳谷华泰(300121):受益于下游需求回暖和开工率大幅提升,预计2016年阳谷华泰净利润同比增长1倍,2)康达新材(002669),PI泡沫材料具有市场空间广、技术壁垒高、供给垄断的特征,公司将受益于PI泡沫材料高速发展,目前已经实现了订单零突破,未来订单大幅放量的概率非常高。

风险提示:下游需求持续低迷