通信行业周报:运营商差距继续扩大,改革预期升温

板块回顾

上周通信板块下跌4.51%,跑输沪深300指数3.67%,跑输中小板指数0.54%,跑赢创业板指数0.99%;同期沪深300指数下跌0.83%,中小板指数下跌3.97%,创业板指数下跌5.50%。

行业新闻

电信运营商:

中国电信助力无锡开建亚太区首个双T4标准数据中心,总投资45亿元。

通信设备:

烽火通信独家中标2016年度北京联通隐形光缆项目集采。

重点公司公告

【中国联通】预计公司2016年上半年归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比下降约80%

【网宿科技】2016年半年度报告:营收20.56亿元,增66.24%,净利润5.85亿元,增81.78%

专题:运营商改革预期升温,联通今年有望触底

中国移动优势明显,运营商格局待改变。随着国企改革预期升温,运营商改革亟需推进。运营商格局的变化有望促进中国联通、中国电信的转型成长。

低频段获许可,联通电信设法追赶。工信部批准低频段牌照的发放有利于增加中国联通、中国电信在4G网络通信服务方面的市场竞争力。 布局物联网平台,把握NB-IOT,联通规划新动力。中国联通与Jasper合作打造物联网平台,与华为合作把握NB-IOT技术和5G网络 经营业绩联通今年有望触底。从2016年已公布数据看,中国联通上半年业绩呈现扭转趋势,全年业务有望提升,未来业绩可期。

重点推荐:维持年度一致策略,并关注电信运营商

建议继续把握细分个股:通信行业内“细分行业赛道优质+高增长预期+高弹性”的个股表现好于平均,物联网、国企改革、云计算、移动广告、北斗及军工信息化等细分行业依然具有投资机会。建议关注:高新兴(300098)“电子车牌+视频+人脸识别”受益于物联网大发展;宜通世纪(300310.SZ)Jasper“小伙伴”,M2M需求几何增长;科华恒盛(002335.SZ)IDC+电源管理催生高增长,充电桩、量子通信概念齐备;三变科技(002112.SZ)花生Wi-Fi市占高,独家运营流量变现;华讯方舟(000687.SZ)“大集团,黑科技”,资产注入预期强烈,待定增落地后积极关注;另前期重点覆盖价值股鹏博士(600804.SH)、中国联通(600050.SH),并继续关注北斗上市公司。