环保行业周报:中央定调,多部委联合助力环保行业发展,土壤、生态、节能板块政策利好频出

一周行情表现

本周(07/25-07/29)上证指数下跌1.11%,创业板下跌5.67%;环保及公共事业板块下跌1.52%。个股方面,碧水源、科林环保、神雾环保等涨幅居前。

行业周要闻

中央深改组:试点省以下环保监督检查机构垂直管理。建立健全条块结合、各司其职、权责明确、保障有力、权威高效的地方环保管理体制。农业部发布《耕地质量调查监测与评价方法》,全面推进耕地质量调查、监测与评价制度建设。环保部会同国家发改委、中国人民银行等30部门联合启动环保严重失信企业惩戒机制。明确了联合惩或对象,联合惩戒措施等。环保部召开全国自然生态保护工作会议,部署“十三五”重点工作内容,加强生态监测、推进生态重点城市建设。PPP领域特许经营法与PPP立法二法合一,由国务院法制办主导立法工作,为使用者付费与政府购买服务提供了更多保障。

公司周要闻

华西能源与南戈壁资源、四川友华科技集团、乌兰巴托布日德签订了《战略合作协议》,拟在煤矿运营管理、电力建设方面进行密切合作。协议有利于公司进一步拓展蒙古国电力装备、EPC工程总包和服务市场,协议中公司未来收入贡献来源于煤矿运营管理费,坑口发电站总包,棚户区改造业务收入等三项,目前仍有较大的估值优势,继续强烈推荐。雪浪环境于近日与广州环保投资签订了《烟气净化系统采购及相关服务设备采购合同》,总价为9838万元。目前垃圾发电行业处于高景气度阶段,公司自去年以来烟气净化大单不断,该业务今年有望保持15%左右的增长;目前公司通过定增募集资金加码工业固废处置,未来业绩高增长可期,继续维持推荐。

周策略建议

环保节能行业下半年投资策略-估值回归,业绩为王,成长才是硬道理。看好工业固废处理、土壤修复行业及黑臭水体治理,重点推荐雪浪环境、高能环境、环能科技、博世科、中电环保等。估值回归,业绩为王,成长才是硬道理。我们认为在未来的较长一段时间,除了大气、水处理、垃圾发电行业继续保持政策高度倾斜外,还有很多细分领域值得挖掘,行业空间并未完全打开,还处于政策萌芽期,业绩处于爆发前夜。工业水污染、黑臭水体治理等产业的空间亦较大。

风险提示内容:政策力度不达预期的风险、订单释放不达预期的风险、盈利能力下滑的风险。