环保行业周报:工业绿色发展规划出台,看好节能细分

本周行情回顾:环保板块跑输大盘,生态及海绵城市子版块领涨

本周环保板块整体上涨2.60%(总市值加权),上证综指上涨1.90%,创业板指上涨1.26%。环保板块涨幅位于所有板块靠前间位置11/28。分子板块:生态与海绵城市(+10.29%)、水务运营(+1.10%)、环境监测(-1.24%)、水处理工程(-1.49%)、大气治理(-2.16%)、固废处理(-3.15%)、节能(-3.28%)、土壤修复(-4.91%)。

本周调研公司点评:东江环保-国资+民企强强联合,构筑新腾飞起点;迪森股份-转型清洁能源综合服务商,迎来新一轮高成长期

东江环保:公司本次引入广晟+股权激励,体现长远布局的战略眼光,公司危废龙头地位夯实和市占率空间打开,奠定公司新一轮成长基础。

迪森股份:在分布式天然气领域连续布局转型清洁能源综合服务商;收购迪森家锅打造居民端能源管理平台;完善的合伙人及股权激励制度助力转型战略快速实施。

周行业新闻:工业绿色发展规划出台,利好工业节能板块;第一批中央环保督查工作全面启动,环保项目或将进入加速落定期

工信部印发《工业绿色发展规划(2016-2020年)》,利好工业节能行业,关注金城股份、神雾环保。规划提出大力推进能效提升、大幅减少污染排放、加强资源综合利用、削减温室气体、提升科技支撑能力、加快构建绿色制造体系、推进工业绿色协调发展、实施绿色制造+互联网、提高绿色发展基础能力、促进工业绿色开放发展等十大主要任务,要求到2020年,清洁生产水平大幅提升,先进适用清洁生产技术工艺及装备基本普及,钢铁、水泥、造纸等重点行业清洁生产水平显著提高。

今年第一批中央环境保护督察工作全面启动,环保项目下半年或将进入加速落定期。目前已组建8个中央环境保护督察组,分别对内蒙古、黑龙江、江苏、江西、河南、广西、云南、宁夏等8省开展环境保护督察工作。①2015年7月明确建立环保督察机制,今年将完成对15个左右省份的督察。②本次环保督查流程严格,需要“整改落实”的地方要在30个工作日内制定整改方案报送国务院,并在6个月内报送整改情况。③此次环保督查工作小组组长均为省部级高官,将重点关注突出环境问题及地方政府不作为,乱作为的情况,体现中央对于环保的重视程度,在监管加强的背景下,监测行业率先受益;其次短期看来,督查也有望促进环保项目加速落实,下半年将进入项目加速落定的高峰期,关注PPP碧水源、龙马环卫。

本周投资观点:下半年环保项目进入加速落定期看好PPP新领域(节水、环卫、海绵),同时随着环保进入2.0时代,节能一直是我们最看好细分之一,推荐:神雾环保、金城股份、碧水源、大禹节水、东江环保、三维丝、东方园林、龙马环卫。