电子行业7月第3周周报:半导体方兴未艾,光电子持续走强

行业要闻

上海三星半导体30亿元入股比亚迪

华为与美的合作布局智能终端与智能家居

厦门紫光科技园正式动工

长电科技3亿美元投资FoWLP技术

智能手机存储、芯片、摄像头、面板缺货,LED行业回暖芯片缺货

重要公司公告

得润电子成为上汽合作供应商并获得东风汽车新业务定点

七星电子与银川隆基签订设备买卖合同

长电科技向控股子公司芯智联增资

和而泰与深圳航天科技创新研究院签署联合成立物联网关键技术与大数据人工智能计算研究中心

走势与估值

上周全体A股下跌1.06%(流通市值加权平均法,下同),创业板下跌0.66%,中小板下跌0.81%。渤海电子行业上涨0.35%,在申万28个子行业中对比,涨幅排名第三。子行业半导体板块上涨1.83%,电子元器件下跌0.97%,光学光电子上涨1.43%,电子设备与制造下跌0.68%。整体来看上周综合、通信、电子板块涨幅居前,从涨幅和资金面上看,电子行业各子板块细分行业中半导体分立器件、半导体设备、集成电路设计制造、智能控制器件、显示屏幕表现较好。截止7月25日,剔除负值情况下,全体A股TTM市盈率为18.21,渤海电子板块的TTM市盈率为61.70,相对于全体A股的估值溢价率238.82%,短期来看整体估值呈现震荡下滑的状态。

投资策略

从上周电子行业表现来看,受前期涨幅过大,部分个股业绩不达预期导致的回调而连续低迷的半导体板块有所起色,受行业回暖和元器件缺货潮影响的光电子板块继续走强。我们认为进入三季度之后,电子行业迎来缺货潮,包含智能手机的面板、芯片、存储器、摄像头,以及受LED行业回暖影响致四元LED芯片、模组纷纷出现缺货状况。我们依然坚持之前的观点建议加强配置光学光电子板块中的显示屏幕、光学元器件、LED等子行业个股。同时随着半导体板块的回调,建议积极配置并逢低吸纳一些短期超卖的集成电路芯片设计、半导体设备、半导体材料类个股。同时建议关注智能家居和汽车电子产业链中的电子行业个股并防范热点概念股的回调。

股票池推荐:七星电子、通富微电、利亚德、深天马A。