光大医药一周研究精萃:我们重点推荐的个股表现突出,首仿品种拟将优先审评,医保目录将启动调整,GSK二价HPV疫苗获批

光大医药率先、重点推荐的个股表现回顾:

国药一致:我们今年3月28日首篇策略报告中、业内率先、首推该股,推荐后的1个月内上涨了18%,我们在4月11日发布了《国药一致深度研究--国大药房将借其登陆A股,两大核心主业协同共促成为我国药品销售“FToC”模式的最大赢家》。

长春高新:我们今年5月底,率先发布《长春高新深度研究--金赛药业进入快速增长期,公司未来三年业绩增速向上趋势确定》,推荐以来,该股上涨了27%。

康弘药业:我们今年5月底,率先发布《康弘药业深度研究--朗沐具备再造几个康弘潜质,先抢市场后出利润,建议长线投资》,推荐以来,该股上涨了25%。

九强生物:我们今年5月底,率先发布《九强生物深度研究--研发和技术国际领先,技术输出快速国际化、封闭化、高端化共促业绩增速加快》,推荐以来,该股上涨了14%。

九州通:今年7月11日,我们在《光大医药7月月报--32家重点公司中报前瞻》中业内率先推荐九州通,预计其中报仍有望延续1季报29%的快速增长,并指出该股在两票制下、存在业务扩张机会,推荐9个交易日以来,上涨了19%。我们重申推荐逻辑:在两票制+营改增的推动下,中小流通商要么被收购、要么退出市场,这将有利于九州通对其实施低成本的收购,实现市场快速扩张。

国家药品审评中心7月21日发布了《“首仿”品种实行优先审评评定的基本原则》的征求意见,并公示了拟优先审评的首仿品种名单。我们认为:临床急需的国产肿瘤药等首仿品种将实行优先审评,上市加快将利好于研发领先的龙头恒瑞医药、华海药业等。医保目录预计今年启动调整,期待明年公布。刚性治疗的、独家处方新药在进入国家医保目录后将有放量增长机遇。而对辅助治疗的品种,即使进了国家医保目录、也会受到医保控费压力。GSK二价HPV疫苗7月18日获批中国上市,我们对其前景持谨慎态度。

风险提示:两票制政策执行力度有待观察。