计算机行业周报第17期:V2X车联网风起,轨交信息化增长确定

投资建议

本周我们建议重点关注V2X 新方案带来车联网2.0新市场的投资机会,以及十三五轨道交通规划带来未来5年轨交信息化确定性增长。另外继续看好区块链标志性应用陆续落地,医改系统性政策的持续出台,带来医疗IT 板块的关注度显著提升。本周调入组合新标的:佳都科技、四维图新。

V2X 开启车联网2.0时代,车联网与无人驾驶风起。当前车联网主要采用GPRS、3G 与4G 连接方式,能够实现V2I 即与中心的连接,但却存在延时与带宽的制约,只能实现导航娱乐等功能,所以到目前为止渗透了只有8.4%。

基于GPRS、3G 与4G 连接方式车联网1.0模式功能的局限性使得市场对车联网价值产生质疑,忽略了LTE-V 等技术带来车联网2.0对无人驾驶、辅助驾驶以及车联网带来的颠覆性变革。随着今年以来华为跟各大车场测试LTE-V以及LTE-V V2V 与LTE-V V2I 将分别在16年9月于17年完成标准化,市场意识到V2X 开启车联网2.0对车联网与无人驾驶巨大影响,建议积极布局板块性投资机会。

推荐标的:四维图新、索菱股份、千方科技、中海达。

轨交建设进入高峰期,轨交信息化厂商业绩持续高增长。

相比其他公交方式,轨道交通以其更加环保、快速、大运载量的特点将成为国内各大城市公共交通的首要选择,另外未来几年国家稳增长的要求也使得大型基建项目,尤其是存在巨大刚需的轨道交通项目建设加速。从十三五规划轨交投资额来看,相比十二五增长超过250%,预计投资额达3.6万亿,其中轨交信息化占5-8%,轨交信息化平均年投资额将达360-570亿。产业链来看轨交信息化包括信号系统、综合监控系统、自动售检票系统以及综合安防系统,基于服务质量与成本的考虑,项目总包会是未来趋势,我们看好产品线齐全、资金实力雄厚有品牌影响力的公司未来享受行业爆发式增长与公司市占率提振叠加效应,建议关注佳都科技。

推荐标的:佳都科技、运达科技、华虹计通以及赛为智能。

行业点评

软银收购ARM,行业变革悄然来临。物联网的核心是:数据采集与处理(芯片)、数据传输(通信)以及数据分析(大数据),在通信协议之争逐渐明朗,技术逐渐成熟背景下,芯片将是未来物联网行业发展的重点也是制约因素,龙头厂商将持续受益,但我们也看到物联网时代的芯片需求不一,难以实现像移动互联网时代的高度标准化,多样化的需求也催生了各领域的细分厂商。从科技的发展趋势来看,当前正从移动互联网时代向物联网、智能化以及图形化方向发展,物联网对芯片的成本、体积、计算能力以及功耗都提出来较高的要求,智能化在呼唤与深度学习架构吻合的计算芯片,VR/AR以及图像处理对芯片并行计算能力有较高要求。所以我们认为芯片行业已经从PC 与移动互联网时代的高度标准化向满足各种行业应用与软件在具体场景中的计算需求方向发展。

推荐标的:科通芯城、润欣科技。