光通信行业大涨点评:多轮驱动,增长确定

投资要点

国家政策大力扶持。

国务院发布“宽带中国”战略实施方案,宽带首次成为国家战略性公共基础设施。目标是到2020年,宽带网络全面覆盖城乡,固定宽带家庭普及率达到70%,行政村通宽带比例超过98%;城市和农村家庭宽带接入能力分别达到50Mbps和12Mbps,发达城市部分家庭用户可达1Gbps。为了完成“宽带中国”的目标,预计到2020年,将带来7000多亿的固网宽带资本开支。

运营商加大光网络建设。

现在是4G 建设后期,运营商总体减少了4G 投入,转而加大光通信的投入。中移动在2015年11月公布了1亿芯公里光纤集采项目,2016年1月宣布采购1,000万套GPON/EPON 设备,2016年5月启动了GPON HGU 设备集采,预估总规模高达2000万套。中移动固网用户数2016上半年增长超1000万,进一步缩小与联通的差距,大有超过联通,赶上电信之势。

IDC 机房建设对光器件需求旺盛。

IDC 产业呈现出蓬勃发展的态势,整个行业增长预计将接近40%,2015年数据中心的光器件市场规模达到 26亿美元,将占到光器件总体市场的 1/3。数据中心对光器件的需求保持了快速的增长。

物联网与5G。

未来5G 的到来和物联网产业的成熟,都将预示着对流量需求的成倍增长,而大量的流量传输最终还是要靠固网也就是光通信网络来承载,这也要求运营商提前做好光通信网络的建设和升级。

推荐标的。

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