通信行业动态报告:无人驾驶路线图即将发布,重点聚焦LET-V产业链个股

报告摘要:

上周市场表现:

上周上证综指下跌1.36%,沪深300指数下跌2.56%,中小板指数下跌1.27%,创业板指数下跌0.61%。同期通信行业(申万)上涨1.69%,涨幅高于上证综合指数,高于沪深300指数、中小板指数和创业板指数。通信行业各子板块中,通信设备上涨1.96%,通信运营下跌0.82%。从行业横向比较来看,涨幅位居前四名的行业为综合、通信、轻工制造和电子,通信行业位居第2位。从个股来看,本周涨幅前五名的公司为吴通控股、新海宜、中信国安、三维通信和大富科技,涨幅分别为32.90%、27.52%、18.30%、15.88%、15.18%。跌幅前五名的公司为新易盛、通宇通讯、佳创视讯、华星创业和龙宇燃油,跌幅分别12.25%、8.19%、7.36%、6.79%、5.84%。

行业重要新闻:量子通信卫星发射临近,资金提前进场布局。在“十三五”规划以及量子通信和天地一体化信息网的重点项目的推动下,预计2018年,量子通信在军用领域市场将超过300亿元;下半年“京沪干线”、“杭沪干线”和“乌镇量子通信城域网”建成,标志着量子保密城际固网建设逐步展开,未来三年约20个城市将建量子通信城域网,量子通信即将腾飞。美国白宫15日宣布,将投资4亿美元支持5G无线技术研究,以保持美国在无线技术领域的领先地位。我国于今年正式启动了5G研发技术试验,预计2020年启动5G商用。中国制造的首颗“量子试验通信卫星”有望7月底发射。如果成功发射,中国将成为全球第一个实现卫星和地面之间量子通信的国家,国内将初步建成广域量子通信体系。华为与通用电气(GE)建立战略合作伙伴关系,共同加速工业物联网创新应用的开发,支持工业客户的数字化转型。双方将基于GE创新的Predix工业物联网应用平台以及华为领先的物联网网关、网络控制器、连接管理平台、大数据计算平台等信息通信技术及基础架构进行联合创新。

本周投资建议:2016年8月我国预计将发布国内无人驾驶的技术路线图,这将成为中国无人驾驶领域公布的首个技术标准,将极大推动打开车联网加速发展。我们建议关注上游标准大唐电信(国内LET-V标准的主要推动者),设备端高鸿股份(研发生产的LET-V设备逐步测试),东软集团(国内最早推出基于DSRC的产品VeTalk),评测端中国汽研(牵头建设智能汽车与智慧交通测试评价及试验示范平台),车联网千方科技(发起设立北京智能汽车与智慧交通产业联合创新中心),盛路通信(车载智能DA产品逐步拓展前装市场),索菱股份(深耕CID产品,外延并购完善产业链)。

风险提示:V2X标准推进不及预期;国家配套政策未按期颁布;