主题与科技双周报:关注Buy+带来的VR领域投资机会

7月前两周股指逐步走高并成功站上3000点,市场情绪升温,融资余额达到3个月来的最高点。主题方面,受益于量子卫星发射时间临近,量子通信成为两市为数不多的强势主题,上周上涨8.2%,7月上半月涨幅27.5%。另一方面,近期表现持续强势的军工板块在上周后几个交易日出现了一定回撤,单周上涨0.26%,涨幅较为靠后,而OLED、新能源汽车、物联网等板块均表现较为暗淡。前两周另一件值得关注的事是蛰伏已久的传媒板块在PokemonGO大火的带动下开始回暖,强IP+AR+LBS的新型游戏模式展现出了强大的市场前景,增强现实及虚拟现实相关机会值得关注。

本期主题:Buy+带来的VR领域投资机会。淘宝将于7月22日-24日在上海世博展览馆举办“淘宝造物节”,阿里VR购物技术“Buy+”将会在淘宝造物节上首次向公众开放。我们认为,世界级电商巨头积极切入VR领域将会大大扩充VR内容生态,并带动上游硬件厂商发展,本次事件值得关注。

阿里高调入局VR的背后是整个行业的火热状态。2016年上半年VR领域在硬件、平台、内容等方面都有所推进,同时由于OculusRift、HTCVive等明星产品打入市场带来的辐射效应,越来越多的国内产业大佬开始涉足VR领域。硬件方面,上半年华为、酷开、中兴先后推出各自的VR头盔设备,宏基也宣布将联合开发StarVR;内容方面,阿里、爱奇艺、网易纷纷发布VR战略,结合自身优势从网购、视频、游戏等领域切入VR;平台方面,Google于5月推出基于Android的开源平台DaydreamVR,微软于6月宣布向第三方开放Holographic平台。此外,苏宁、身临其境等一些国内厂商也开始铺设VR线下渠道,为C端用户接触VR技术和设备提供便利。

B端是目前VR从虚拟走向现实的最好途径。目前绝大多数消费者对VR-知半解,且价格承受能力有限,这代表着他们将与绝大多数高端头显无缘。对硬件价格较不敏感的B端是VR初期铺开的最好选择。目前国内VR线下渠道较快铺设中。主题乐园方面,新三板挂牌公司身临其境于2016年5月发布代理营销渠道战略,并推出其VR主题乐园解决方案,宣布将在两年内开设2000家VR主题乐园。岭南园林亦在同步推进其“摩登部落”主题乐园的建设。体验店方面,苏宁宣布联合HTC,将在全国300家核心门店开设VR体验专区,推广并促进设备销售。

根据对VR+网购产业链梳理,我们从三方面关注投资机会:1、切入OculusRift.HTCVive等高端头显供应链的标的:如OculusRift光学镜头独家供应商歌尔股份、HTCVive摄像头独家供应商劲胜精密;2、国内头显设备制造商:如暴风集团、中兴通讯,以及入股大朋VR的奥飞娱乐和恺英网络;3、三维建模相关标的:如摄像头领域龙头欧菲光和舜宇光学。综合各方面因素,建议投资者重点关注:歌尔股份、劲胜精密和欧菲光。