融资融券7月第3周周报:交易活跃度改善,两融规模稳步上行

投资要点:

市场情况:上周大盘冲高震荡,两市融资融券余额为8,794.40亿元,较前一周增长1.28%,占A股市场流通市值比重为2.35%,周成交额占比扩大至10.27%。其中,融资方面持续加仓,融券方面先减后增。截至本周一,多头单日净流入42.48亿元,新增规模有所回升;空头同样返场建仓,融券余量结束六连跌。综合来看,博弈进一步加剧,多方尽显强势,空方则愈发谨慎。15日国家统计局公布了中国经济半年报,上半年数据喜忧参半,但市场反应较为平淡,热点快速切换,风险偏好未有回落。鉴于两市成交额趋向收缩,我们预计存量博弈的格局或难有突破。上周两融增量分别为1.29%和-2.63%,其中多头增量已连续第四周为正。

从行业来看,融资方面,除银行、休闲服务和纺织服装外,均表现为加仓,排名前三位的依次是传媒、有色金属和通信;融券方面增减仓各半,银行、通信和建筑装饰的净增额最多,家用电器、钢铁和交通运输的平仓量最大。上周内,仅休闲服务遭遇双向平仓,有色金属、家用电器、钢铁等半数行业被一致做多,银行和纺织服装被一致做空,通信、传媒等其余行业则呈现了不同程度的多空博弈。

从个股来看,上周做多意向最明显的是中国银行(601988)、农业银行(601288)、西南证券(600369)、建发股份(600153)和伊利股份(600887);做空意向最明显的是民生银行(600016)、苏宁云商(002024)、光大银行(601818)、山西证券(002500)和保利地产(600048)。

个券重大事件:

上周公布定向增发董事会预案的有成飞集团(002190)和美邦服饰(002269)。

本周复牌的有东方金钰(600086),广宇发展(000537)、华远地产(600743)和浙富控股(002266),其中广宇发展(000537)停牌时间超过60个交易日,投资者可适当关注。