有色金属行业周报:下半年建议关注涨价品种+稳增长方向

本周核心观点

上周美元指数收报96.69 (0.40%),内外盘期货品种呈现普涨格局,其中铜、镍、锌、锡表现抢眼,板块方面,铜、铅锌板块与期货价格呈现联动效应。

消息面上,周末土耳其政变加剧地缘政治风险,避险情绪或继续升温,但6 月美国核心CPI 数据逼近联储政策目标,美联储加息预期仍存。另一方面,全球经济复苏态势不明显,各国央行宽松预期仍存。这是矛盾的时代, 我们预期下半年工业金属可能呈现反复脉冲式行情,首选供需弱平衡的金属品种。基于国内稳增长预期,我们认为核电有可能成为为数不多政策扶持的投资亮点。 短期关注避险情绪升温带动的黄金板块,金属品种关注供需弱平衡的锡、锌、锆等品种。稳增长方向重点推荐核电、航材主题投资机会。另一方面, 业绩增长确定,具有安全边际的小市值、绩优公司值得关注。

推荐组合

核心组合:锡业股份、久立特材、常铝股份、东睦股份、章源钨业。 短期建议关注:山东黄金、*ST 吉恩、东方锆业、西部材料等。

上周行情回顾

上周沪深300 指数收报3276.28 ,周涨幅2.63%。有色金属指数收报4026.42 ,周涨幅1.66%。 上周有色各子板块,涨幅前三名:铜(3.91%)、黄金(3.59%)、铅锌(3.48%),涨幅后三名:其他稀有小金属(-0.21%)、磁性材料(-1.22%)、金属新材料(-1.52%)。 个股方面,涨幅前五:驰宏锌锗(18.05%)、江西铜业(11.18%)、盛屯矿业(8.25%)、豫光金铅(8.04%)、赤峰黄金(7.80%);涨幅后五: 全新好(-10.00%)、正海磁材(-7.93%)、宝钛股份(-7.18%)、焦作万方(-5.88%)、*ST 金瑞(-5.49%)。

行业及公司资讯

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