通信行业周报:银行十三五大规模上云,促进云计算行业持续繁荣

投资要点

近期推荐组合:美利纸业(000815)、网宿科技(300017)、宝信软件(600845)、广东榕泰(600589)、光迅科技(002281)、三环集团(300408)、华工科技(000988)、中国联通(600050)、永鼎股份(600105)。

市场回顾:上周通信(申万)指数上涨3.48%;沪深300指数上涨2.63%;行业领先大盘0.85个百分点。

策略观点:上周通信板块继续保持强势,完成了新一轮估值修复,对提振后市信心有明显作用。我们对后续行情谨慎乐观,个股走势将出现分化,建议关注具备高增长潜力和实际业绩支撑的子行业。未来几年,对通信行业影响最大的因素就是数据业务量的持续高速增长,受此影响,IDC业务需求、CDN网络需求、光纤网络需求快速增长,相关公司深度受益。

银监会发布指导文件,推进信息体系部署云计算: 7月15日,银监会公布《中国银行业信息科技"十三五"发展规划监管指导意见 (征求意见稿)》,提出“稳步开展云计算应用,主动实施架构转型”,要求加快进行行业云+私有云的混合云架构建设,并对数据中心PUE进行了明确的限定,对云计算行业和高性能IDC行业是重大利好。1.银行业每年信息化投入超过1000亿人民币,是重大的IT支出来源,十三五期间大规模向云计算转移,并重点提出建立包含公有云为基础的行业云的混合云架构,将给云计算行业带来几百亿元的增量业务。2.指导意见明确提出绿色IDC要求,国有和股份制银行数据中心PUE值(电力使用效率)原则上应不高于1.5,其他银行业金融机构PUE值原则上应不高于2,将推动IDC行业朝高节能、低成本方向转移,有利于高性能IDC行业发展。3.银行作为信息技术最保守的行业,在金融数据指数增长的背景下,重视信息化效率,拥抱云计算,是传统行业接纳云计算的重要转折,将引领更多行业转向云计算架构,推进相关产业快速发展。

CDMA运营商频频关网,大规模频率重耕4G升级浪潮来袭:全球头号CDMA运营商Verizon计划到2019年12月31日关闭其CDMA 1X网络,最晚运营时间延长至2020年。加拿大运营商SaskTel将于2017年7月5日关闭CDMA网络。“届时,cdma终端将无法再进行使用。”这两家移动运营商目前都处于将其CDMA用户迁移至LTE网络的过程中。7月15日,在“第八届智能终端产业高峰论坛”上,中国电信集团公司董事长杨杰表示,中国将启动网络升级,启动800M LTE全网重耕,并将于2017年上半年全网覆盖。我们认为,预计全球都将持续推进2G/3G网络退网和频率重耕,在后4G时代成为运营商资本开支重要投入方向。