传媒互联网行业评论周报:深交所修订影视业务披露方案,《Pokemon Go》AR游戏热潮持续

行业观点:

A股本周传媒板块上涨3.53%,板块表现强于上证综指(上涨2.22%)和深证成指(上涨1.99%)。涨幅前五的个股为人民网(+16.04%)、美盛文化(+15.45%)、奥飞娱乐(+15.23%)、唐德影视(+11.19%)、蓝色光标(+10.99%);下跌的个股为北巴传媒(-5.15%)、东方财富(-4.87%)、中国高科(-4.66%)、龙韵股份(-3.60%)、漫步者(-2.90%)。美股传媒互联网相关个股中涨幅较大的个股包括欢聚时代(+15.94%)、人人(+11.04%)、聚美优品(+10.03%),下跌的个股包括兰亭集势(-3.44%)、新浪(-3.34%)、达内科技(-1.42%);港股传媒互联网相关个股中,上涨的个股有智美体育(+9.43%)、腾讯控股(+4.41%),跌幅较大的个股包括星美控股(-4.05%)、百奥家庭互动(-3.53%)。

【行业要闻】1)深交所发文要求上市公司进一步披露票房营收、明星证券化等信息;2)国家版权局等开展打击网络侵权盗版专项行动;3)文化部查处斗鱼等26个网络直播平台;4)2015全球电影市场报告发布,亚太区票房中国第一;5)腾讯与中国音乐集团宣布合并音乐业务;6)互联网百强名单出炉,BAT霸占前三强;7)奇虎360宣布完成私有化交易;8)百度宣布进军云计算市场;9)《体育产业发展?十三五?规划》发布;10)万达集团打造?中国杯?国际足球锦标赛。

【投资观点】建议持续关注传媒行业两条投资主线:1)暑期档来临,票房成绩有望井喷。关注影视相关标的:北京文化:推进原有景区资产剥离,加速公司产业转型。投资的综艺节目《我们战斗吧》已于7月15日播出。电影方面公司投资动画片《刺猬小子之天生我刺》将于7月22日上映。万达院线:A股市场唯一的影院渠道标的,持续受益于电影市场的高速增长。公司6月份实现票房收入7.5亿元,观影人次1,676万人次,2016年1-6月累计票房收入40亿元,同比增长40.6%。完美环球:纯正的影游联动标的。公司与美国环球影业战略合作,将在未来5年参与环球影业出品的几乎所有电影项目。超级IP《诛仙》手游将在暑期档配合电视剧同步上线。华策影视:以“全网剧+综艺+电影”为核心,打造“SIP+X”泛娱乐生态。公司开发移动直播“猫空”APP,打造娱乐产业变现新途径;投资电视剧《解密》在湖南卫视热播。近日公司参与设立大策教育科技,推进公司影视教育布局。慈文传媒:网络剧龙头公司,公司投资制作的超级网剧《老九门》已于7月4日在爱奇艺与东方卫视同步播出。

2)游戏主题:宝通科技,2016年上半年预计实现归母公司净利润6,677-7,856万元,同比增长70%-100%;拟投资3.5亿元成立产业基金。恺英网络,外延并购助力“平台+内容+VR”发展战略。获得著名游戏IP“传奇”在大陆的游戏改编权n短期主要推荐关注:北京文化、万达院线、完美环球、华策影视、慈文传媒、宝通科技、美盛文化、恺英网络。

主要风险:宏观经济整体影响,传媒行业系统性风险。