计算机行业:三大运营商齐发力,物联网加速推进

7月15日,2016年中国电信天翼智能终端交易博览会首日,中国电信联合高通、华为、中兴、英特尔、博世、SAP、IBM、爱立信、深创投、中科院上海微系统所、北邮和东南大学等十二家单位共同发起成立“天翼物联产业联盟”,发布了中国电信的物联网发展技术路标:将于2016年7月启动Cat1,并于2017年上半年建成覆盖全网的基于800M的NB-IoT网络,同期也将支持eSIM,促进中国电信的物联网从过去基础薄弱走向行业前列。

天翼物联产业联盟理事长、中国电信副总裁高同庆表示到2020年联盟将吸纳千家会员,打造一亿的物体连接,促成十亿以上的商业机会。此外,中国电信与阿里巴巴YunOS联合签署了《物联网合作框架协议》,发布消费级物联网产品,中国电信将提供无线网络平台、电信级无线网络服务、更符合消费者诉求的资费和套餐,以车联网智能后视镜为试点,探索全新的商务合作模式。

1、传统移动市场日渐饱和,运营商寻求物联网蓝海新突破。中国电信继中国移动、中国联通之后发力物联网领域,就此,三大运营商已全面开始加码物联网。其实从2015年开始,三大运营商已经开始提速物联网领域的布局,在中国电信的2016年集团战略中,物联网被列为集团三驾马车之一。中国电信表示,2016年将全面布局物联网,拓展新市场,将这一蓝海市场作为中国电信全新的战略性基础业务,力争3~5年拓展出规模可比肩传统移动业务的新市场。而在物联网的终端方面,中国电信表示将通过先发订单后生产的承销模式来做大产业,力争2016年全年销售1000万台以上的物联网终端。中国移动掌门人尚冰也将物联网提升到了“中国移动新时期发展策略”的重要核心地位。根据移动内部规划,明年会和华为、爱立信做外场试验,2017年将商用NB-ILT窄带物联网。中国联通则选择与海外物联网平台Jasper合作,与超过500家合作伙伴在互联汽车、零售、防盗、可穿戴式设备等领域展开合作。受益于联通在3G时代网络制式的优势,中国联通在国内车联网领域取得了较好的早期布局,多家大型车厂都采用联通的3G和4G技术作为车载通信模块。

2、技术与服务日渐成熟,物联网具备爆发基础。过去,物联网发展受制于网络接入、数据存储和处理等技术瓶颈,以及物联网应用不够切中痛点的服务瓶颈。随着NB-IoT等物联网网络技术成熟,以及Jasper等物联网云平台的发展,物联网的网络接入、数据存储和处理的成本大大降低,物联网运营效率大幅提升,在车联网、环保监控、安全监控、远程抄表等领域的应用得以快速普及,产业发展处于提速阶段,具备了全面爆发的基础。根据麦肯锡预测,全球物联网(IoT)市场规模在2025年将达到11万亿美元,接入设备在2020年达到250亿台以上。

3、标准逐步确定,行业龙头将受益。物联网一直面临标准不统一问题,物联网行业的终端、网络、芯片、操作系统、平台等各方路径不一,使得物联网“碎片化”现象严重,导致各方势力持续角力。在运营商发力物联网生态后,物联网平台的标准有望统一,碎片化整合开启,产业链生态圈上的龙头企业有望提升市场份额和话语权。

4、物联网产业链包括基础设施层(传感器、操作系统、网络设备等)、平台层(PaaS等)、应用层(车联网、远程抄表、智能停车、智能家居等)。随着下游应用的爆发,我们重点推荐处于产业链核心地位的平台和应用层的龙头企业,以及市场地位突出的产业链上游企业,物联网安全企业也建议重点关注。

另外,企业是否与运营商联盟形成合作也是我们考量的重要因素。

5、从计算机行业出发,重点推荐标的如下:1)平台层重点推荐宜通世纪(与物联网PaaS龙头Jasper合作运营联通物联网平台)、天泽信息(特种车辆领域车联网龙头,其收购的远江信息是中国移动的重要合作伙伴)、东软载波(智能家居领域物联网平台先发者);2)物联网应用层重点推荐捷顺科技(智慧停车龙头)、数字政通(智慧停车,地下管网监控)、华鹏飞(智慧物流)、思创医慧(医疗物联网领域龙头)、安居宝(智能家居)、梅安森(地下管网监控、环保监控,市值较小);3)基础设施层重点推荐中科创达(智能终端操作系统龙头,与物联网芯片龙头高通深度合作)、天喻信息(移动支付安全芯片龙头,与高通深度合作);4)物联网安全以工控安全为代表,重点推荐绿盟科技、东土科技、启明星辰、卫士通等。