机械设备行业:氢燃料电池产业链布局正当时,中报行情将打响

投资要点:

行情回顾

本周SW机械设备指数上涨0.24%,跑输沪深300指数2.39个百分点。国联先进制造细分板块,一周涨幅居前的子版块分别为工程机械(+2.04%)、核能核电(+1.41%)以及轨交设备(+1.32%);一周跌幅居前的子板块分别为仪器仪表(-2.59%)、专用设备(-1.45%)以及通用机械(-0.53%)。国联先进制造股票池一周涨幅居前个股分别为GQY视讯(300076.SZ,+46.38%)、亿利达(002686.SZ,+20.97%)以及振华重工(600320.SH,+12.44%);跌幅居前个股分别为星徽精密(300464.SZ,-13.21%)、华中数控(300161.SZ,-11.42%)以及梅安森(300275.SZ,-9.73%)。

投资策略

随着关键技术攻克、政府补贴不退坡等诸多催化因素的推动,氢燃料电池正日渐融入日常生活。氢燃料电池的基本原理为电解水的逆反应,其主要优点包括零污染、高效率以及可再生。氢燃料电池的能量转化率达到60%以上,由于燃料是氢与氧,生成物为可以饮用的清洁水,过程中实现二氧化碳等温室气体的零排放。同时,氢燃料电池加气速度较新能源汽车具备明显优势,普通的氢燃料电池汽车充满氢气需要花费时间仅数分钟。全球来看,丰田等国际知名汽车厂商已在氢燃料电池汽车的推广方面取得实质性突破。Mirai于1992年开始研制,历经22年至今,目前Mirai燃料电池的成本与20年前相比已只有当时的二十分之一。根据计划,FVC2016年预计生产2,000辆,至2020年或将年产达到3万辆。国内方面,2016年亚太电池展览会计划于今年9月在广州拉开帷幕,展会将专设燃料电池展示区,同时,北京也于近期宣布表示,将于今年年内启动氢燃料电池车,预计将有65辆氢燃料电池车投入运营。政策方面,发改委、国家能源局组织编写的《能源技术革命创新行动计划(2016-2030年)》已完成编制,其中就氢能与燃料电池技术创新等15项重点任务作出部署。计划提出,研究基于可再生能源及先进核能的制氢技术、新一代煤催化气化制氢和甲烷重整/部分氧化制氢技术、分布式制氢技术等多项制氢关键技术。计划同时提到,开发氢气储运的关键材料及技术设备,实现大规模、低成本氢气的支取等。氢气的生产与储存的便捷与否将直接决定行业发展进程。总体来看,氢燃料电池的大发展无疑将成为未来的主流趋势,投资者可关注氢气存储装置供应商富瑞特装(300228.SZ)、涉足空气压缩机产品业务的雪人股份(002639.SZ)等。