机械行业周报:周边局势不稳,关注军工反弹机会

投资要点:

市场表现

7月8日至7月14日,本周市场延续了反弹的走势,并且站上3000点。机械军工行业表现也相对较好,尤其是军工行业本周上涨2.7%,跑赢沪深300指数0.47个百分点;机械行业本周微幅上涨0.38%,跑输沪深300指数1.85个百分点。从行业内各子版块的表现来看,航空航天和船舶制造与港口设备板块涨幅较好,均上涨3.06%,涨幅领涨行业;同时,制冷空压设备板块也表现较好,累计上涨2.36%,紧随其后;而仪器仪表板块则表现不佳,小幅回落1.72%,排名行业垫底。

从个股的涨跌幅来看,公布重组并于本周复牌的ST舜船连续上涨,累计上涨21.6%,领涨行业;同时,江南红箭和雪人股份也表现较好,分别上涨19.94%和15.65%,紧随其后;而之前上涨较多的隆华节能则表现不佳,累计下跌12.73%,排名行业垫底。

主要观点

本周市场延续了反弹的走势,整体表现偏强。从行业基本面来看,近期军工板块热点不断,南海仲裁、美国在韩国部署萨德系统以及中国航发成为第十二大军工集团,这些事件都促使我国加大对军事工业的投入;受此影响,今年以来,军工企业加大了科研和生产力度,交付军方的型号产品也较去年同期有较大幅度的增加,最终也带动了军工企业盈利的增长。因此,我们认为在市场整体较强的情况下,军工板块或将延续当前的反弹走势,建议关注:中航机电、航天电子和航天长峰。

此外,临近半年报披露期,投资者可关注上半年业绩好于预期或者业绩出现反转的个股,建议关注:宝德股份和新光圆成。

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