唐人神重组方案再“闯关”布局生猪业务

今年4月,唐人神(002567)拟分别作价4.41亿元和2.9亿元收购龙华农牧和比利美英伟各90%的股份,并募资不超4.2亿元的重组方案遭到证监会否决,公司随后对原方案作出调整拟再“冲关”。7月15日晚间,唐人神公布新的交易方案,拟作价不超4.59亿元收购龙华农牧90%股权,并拟募集配套资金不超过3.72亿元,不再收购比利美英伟90%股权。

具体来看,唐人神拟以发行股份及支付现金的方式向龙秋华、龙伟华购买其合计持有的龙华农牧90%股权,交易对价最高不超过4.59亿元。其中,唐人神以现金方式支付交易对价中的4300万元,以发行股份方式支付交易对价中的4.16亿元,股份发行价格为10.04元/股,合计发行约4146.91万股。

此外,唐人神还拟以11.57元/股的价格向控股股东唐人神控股、谷琛2名特定投资者发行3215.21万股股份,募集配套资金不超过3.72亿元,除了用于支付本次交易的现金对价外,唐人神还拟将募集资金用于龙华农牧东冲12万头无公害生猪养殖建设项目(1.66亿元)和龙华农牧塘冲12万头无公害生猪养殖建设项目(1.63亿元)。

唐人神目前仍以饲料生产、销售为主营业务,2015年度、2014年度饲料销售收入占公司营业收入比重分别为93.86%、95.29%。为实现围绕生猪养殖打造产业链一体化经营模式,公司在加强优势饲料业务增长的同时,拟通过并购方式重点布局生猪养殖全产业链。唐人神计划继续以“种猪、饲料、肉品”三大主业为支撑,打造种猪饲料生产研发与猪场管理平台、肉品生产加工与研发平台、物联网交易与O2O线上线下交易平台、互联网金融服务平台等四大综合服务平台,形成从生猪养殖端到肉品消费端的商业闭环。

唐人神表示,生猪业务为公司的薄弱板块和环节,而生猪业务是饲料和种猪业务的下游,肉品业务的上游,龙华农牧专业从事生猪养殖领域,所以收购龙华农牧系公司补充原业务产业链的缺失环节的重要举措。

方案显示,龙华农牧100%股权的预估增值率为319%。交易对方龙秋华和龙伟华承诺龙华农牧2016年度至2018年度经审计的合并报表中扣非后归属于母公司股东的税后净利润分别不低于6714万元、5556万元、4357万元。

唐人神此次不再收购的比利美英伟是一家以猪用预混料、浓缩料、配合料为主要产品的农业企业,专注猪饲料中关键营养、关键组分和关键日粮的研发、生产和销售。唐人神原拟通过收购比利美英伟优化上市公司饲料产品结构,提升饲料业务盈利能力。不过,通过本次收购龙华农牧,唐人神将把重点放在生猪产业上,公司计划在2016至2025年间,拟累计投资90亿元,逐步实现未来3年内年出栏生猪100万头,5年内年出栏生猪200万头,10年内达到年出栏生猪600万头的目标。