开源证券机械军工行业周报

随着所谓“南海仲裁案”结果公布临近,中美南海摩擦加剧。我国正在南海举行大型军事演习,7月3日三亚海事局已发布南海海域军事演习的航行警告,划出“禁航区”,本次演习参演兵力以南海舰队为主,包括北海舰队和东海舰队部分兵力,涵盖航空兵、潜艇、水面舰艇和岸防部队各类作战平台,共组织了上百艘舰艇和数十架飞机以及部分岸导发射单元参与。据国防部官员表示,这是中国海军根据年度计划的例行演练。而7月7日美国海军军事学院官网新闻网站发表文章,指责解放军在南海军事演习期间划定的禁航区“违反国际海洋法”,暗示美军正在考虑派军舰或飞机挑衅中国实弹演习禁航区。对美国可能的挑衅行为,国防部新闻局局长杨宇军7日在北京表示,中国一贯奉行积极的防御性国防政策,不称霸、不挑事、不搞军事扩张。对于近日某些国家在南海、东海等地的无端挑衅,杨宇军用歌曲《我的祖国》中一句歌词回应:“朋友来了有好酒,豺狼来了有猎枪”。除了南海对峙之外,上周7月8日,据韩国《中央日报》消息,韩美突然宣布正式部署“萨德”反导系统,并有望于本月发表“萨德”部署地点。中国外交部同日对此表示强烈不满和坚决反对。中国外交部长王毅9日在科伦坡接受记者采访时表示,“萨德”系统远远超出半岛的防卫需求,任何的辩解都是苍白的。部署“萨德”系统将挤压我国战略空间,对东北亚地区战略稳定构成威胁。中美对峙加剧对军工行业构成全面利好,可关注航天长峰、航天电子、国睿科技、四创电子、杰赛科技、江南红箭、北方导航、光电股份、中国重工、中船防务、亚星锚链等。

7月6日,运-20正式列装空军航空兵部队。运-20是200吨级、大型、多用途运输机,在国际维和、战略投送等方面大幅提升了空军作为战略性军种地位和作用。据空军新闻发言人申进科表示,运-20接装后已成功首飞。运-20自2007年立项,2012年首飞,2016年开始服役,研制共经历了9年时间,进度超过预期。此前,由于长期缺乏大型飞机设计生产能力,我国空中运输力量极为单薄,长期以来只有10多架进口自俄罗斯的伊尔-76大型运输机,而国产运-8和运-9飞机属于中型战术运输机并不足以承担战略运输任务,而且我军此前一直受困于伊尔-76空中特种机平台数量不足,预警机和加油机数量也严重不足。运-20服役将极大缓解之一困境,预计未来运-20将生产至少200架,对相关行业促进巨大。可关注中航飞机、中航动力、中航机电、中航电子、成飞集成、钢研高纳、博云新材等。