传媒互联网行业评论周报:多家上市公司调整资产重组计划,Pokemon Go激发AR游戏热潮

行业观点:

A股本周传媒板块上涨1.08%,板块表现弱于上证综指(上涨1.90%)和深证成指(上涨1.47%)。涨幅前五的个股为上海钢联(+16.58%)、巨龙管业(+14.29%)、瑞茂通(+9.37%)、人民网(+9.11%)、刚泰控股(+8.15%);下跌的个股为星美联合(-6.82%)、鹿港文化(-6.53%)、世纪游轮(-6.13%)、中文在线(-5.40%)、智度投资(-5.21%)。美股传媒互联网相关个股中涨幅较大的个股包括陌陌(+17.39%)、唯品会(+9.18%)、前程无忧(+5.68%),下跌的个股包括人人(-10.98%)、百度(-3.26%)、京东商城(-2.77%);港股传媒互联网相关个股中,上涨的个股有星美控股(+1.37%)、腾讯控股(+0.51%),跌幅较大的个股包括天鸽互动(-10.30%)、智美体育(-9.79%)。

【行业要闻】1)电影局:将开展全国电影市场巡检工作;2)工商总局发布互联网广告新法;3)广电总局解读移动游戏出版服务管理方案;4)《好声音》更名《中国新歌声》;5)百度文学引入完美世界战略投资;6)聚美优品联合微影时代涉足影票发行;7)英雄体育正式涉足VR电竞;8)乐视VR进行3亿元融资,估值30亿元;9)腾讯发布安全联合实验室矩阵;10)新通教育收购蓝海旅行社发展国际游学。

【投资观点】建议持续关注传媒行业两条投资主线:1)暑期档来临,票房成绩有望井喷。关注影视相关标的:北京文化:推进原有景区资产剥离,加速公司产业转型。转让一格万象股份,减少经营风险;投资的综艺节目《我们战斗吧》预计7月15日播出。

电影方面公司投资动画片《刺猬小子之天生我刺》将于7月22日上映。万达院线:A股市场唯一的影院渠道标的,持续受益于电影市场的高速增长。公司6月份实现票房收入7.5亿元,观影人次1676万人次,2016年1-6月累计票房收入40亿元,同比增长40.6%。完美环球:纯正的影游联动标的。公司与美国环球影业战略合作,将在未来5年参与环球影业出品的几乎所有电影项目。16年将推出的《射雕英雄传》将成为第一款影游互动产品。超级IP《诛仙》手游将在暑期档配合电视剧同步上线。华策影视:以?全网剧+综艺+电影?为核心,打造?SIP+X?泛娱乐生态。公司开发移动直播?猫空?APP,打造娱乐产业变现新途径;投资电视剧《解密》在湖南卫视热播。近日公司参与设立大策教育科技,推进公司影视教育布局。

慈文传媒:网络剧龙头公司,公司投资制作的超级网剧《老九门》已于7月4日在爱奇艺与东方卫视同步播出,截至7月10日,网络点击量已突破7.4亿次;电视剧《致青春》将于7月11日在东方卫视和安徽卫视首播。

2)游戏主题:宝通科技,2016年上半年预计实现归母公司净利润6,677-7,856万元,同比增长70%-100%;拟投资3.5亿元成立产业基金。

短期主要推荐关注:北京文化、万达院线、完美环球、华策影视、慈文传媒、宝通科技、美盛文化、恺英网络。

主要风险:宏观经济整体影响,传媒行业系统性风险。