游戏行业深度报告:深入解析爆款游戏《Pokemon Go》背后的投资机会

投资要点

《Pokemon Go》将成为爆款手游

《Pokemon Go》(又名《口袋妖怪GO》、《精灵宝可梦GO》是一款由Niantic Labs、任天堂、The Pokemon Company 联手开发的AR 类手游,用增强现实的技术重塑“宠物小精灵”这一超级IP。

--上线地区:在16 年7 月6 日登陆澳大利亚、新西兰,7 日上架美国App Store, 在美国的APP Store 上的下载量已经超过2.7 万次,谷歌商店下载量已超过100 万次,更是在免费游戏、同类游戏中稳居第一的位置。

--未上线的国内:已迅速席卷微信朋友圈、微博、贴吧等社交媒体,微博#Pokemon Go#话题阅读超2.1 亿次。

--对同类游戏拉动:直接导致国内非知名的类LBS 游戏《城市精灵 Go》3 天内窜至APP Store 免费排行榜第一的位置。

将带来AR 产业的重大革新,内容制作和AR 设备类公司最受益

我们判断此次事件将带来AR 产业的重大革新。《Pokemon go》成功的核心因素在于:超级IP+AR+LBS+养成+社交的结合,AR+LBS 展现增强现实的魅力, 超级IP 的内容填充让其引爆全球,因此我们判断相类似的“超级IP+AR+LBS” 类游戏是可以收获成功的。

AR 产业引爆不需要等终端产品的普及,普及率高的智能手机即可做到。《Pokemon Go》仅依靠一部手机+合适的内容就让进程提前,因此我们更能够相信未来AR 的市场空间可类比智能手机万亿市场,市场会先从低壁垒的移动端启动,市场受益的行业包括:内容制作、地图服务,AR 类终端产品和零部件厂商。

从《Pokemon go》的技术实现上看,实景识别+虚拟叠加是核心,暂未用到AR 终端里另外的传感器技术和光学技术,因此计算机图形和机器视觉技术贯穿AR 类移动端和眼镜端的始终,而光场技术(Magic leap)是能够带来真正的true-3D 体验。

推荐相关受益标的

1、宠物小精灵的IP 确实得天独厚,我们按照类IP 的特性找相同的可进行互动、搜集性强、具有开放性的内容架构,重点关注卡牌类游戏、养成类、模拟类游戏等,推荐关注本身拥有可开发游戏的较强IP 资源、以及研发实力强的公司:美盛文化、昆仑万维、新文化、奥飞娱乐。 2、《Pokemon Go》依靠着实景识别、GPS 定位以及精准的地图信息数据实现了玩家与训练师的同步,我们重点推荐相关地图公司:四维图新和超图软件。

3、AR 市场的未来仍然需要AR 终端产品来体现,当前初创型公司很多,量产产品基本没有,该领域我们最看好Hololens、Magic Leap、Meta 三家公司有望成功,推荐关注相应参股公司:利亚德、华策影视、GQY 视讯。

4.从AR 智能终端的技术实现角度出发,传感器技术和光学技术是核心必备技术,传感器技术在智能手机到AR 设备上具备延续性,主要还是集中在海外厂商,但光学技术特别是光场技术具备很大不同,是能实现true-3D 的关键所在,我们推荐关注具备相应技术储备并且已经有应用的公司:水晶光电、联创电子。