有色新材料行业周报:金银称王霸,钴稀看涨时

新能源汽车·锂电池(刘虹辰):

本周Wind-概念板块-锂电池指数上涨4.23%,沪深300上涨1.21%,表现弱于大盘。

本周Wind-概念板块-新能源汽车指数上涨2.17%,沪深300上涨1.21%,表现弱于大盘。

【新能源】我们为什么从上周一又开始推电池?最近,电池环节与整车走出了相反的行情。我们认为三个原因:1.补贴方案落地车企兑现;补贴目录不出台,电池仍存想象空间,出台更是大干快上!2.骗补结果公布整车召回,车企损失最大。3.韩日电池暂没进入的窗口期,国产电池仍有高景气度。

【钴】钴价仅反弹3%,目前行情只是刚启动。碳酸锂涨了3倍,天齐翻了5番。钴价距07年高点正好也是3倍的空间,华友贵吗?坚定追! 当前推荐弹性最大的【华友钴业】回溯上周五钴市:华友、洛钼、格林美回调。因为【中色股份】!7月2号中色发布公告,与刚果RTR 钴矿签署合作框架。说三点:1.该合作中色

董事会还没通过。2.该矿2018年才能完工,产能爬坡要到2020年。3.产

能1.4万吨,对全球钴矿供需平衡构成潜在过剩威胁。

总结:中色带钴所以涨;对华友的稀缺性构成影响,因此跌。但我认为,该矿释放产能时间太长,近日表现属于情绪性补涨。继续坚定推荐【华友钴业】!有色金属(刘虹辰):

本周有色金属申万上涨8.21%,沪深300上涨1.21%,表现强于大盘。

【稀土】我们在6月29日开盘前稀土预期最差的时候,领先市场喊出稀土跌无可跌必将反弹,目前稀土价格依然处于底部,坚定看好稀土磁材。

【黄金】我们在6月初坚定喊出了黄金的中长期牛市行情,金价迭创新高只是时间问题,全球避险情绪要比想象中严重的多,主要需求在各央行和黄金ETF。 继续看多金银板块一揽子避险组合。

风险因素:

(1)新能源汽车产销量不达预期;

(2)行业政策风险。