证券行业周报:欣泰电气因欺诈发行被强制退市

国务院提出规范金融业务创新,防范金融风险。股转公司澄清未研究“类金融企业”重启挂牌和融资相关事宜。中登修订“正回购”业务指引。证监会核发13家企业IPO批文,筹资总额预计不超过91亿元。证监会称启动强制退市程序,欣泰电气或成首例欺诈发行退市案例。

兴业证券因欣泰电气欺诈造价一案收到行政处罚及市场禁入事先告知书。对公司给予警告,没收保荐业务收入1,200万元,并处以2,400万元罚款;没收承销股票违法所得2,078万元,并处以60万元罚款。对兰翔、伍文祥给予警告,并分别处以30万元罚款,撤销证券从业资格。中国证监会拟对兰翔、伍文祥分别采取10年证券市场禁入措施。同时兴业证券董事会同意针对该事件设立5.5亿元设立先行赔付专项基金。国元证券上半年实现净利润为5.11亿元,同比下降72.94%。实现营业收入为14.03亿元,同比下降61.24%。东北证券2016年上半年实现净利润为5.88亿元,同比下降67.84%。实现营业收入为17.52亿元,同比下降56.44%。

行业监管明显从严,券商资管业务和投行业务均受到限制,短期看券商板块承压。但长期看,在利率市场化和金融改革大背景下,从支持资本市场改革和国家产业转型的角度,3-5年内将是证券行业跨越式发展的转型期,金融改革将为券商提供一个优秀的发展平台。同时在监管放松的环境下,券商ROE有望整体步入上升新周期。长期看证券行业板块走势有望强于大盘。我们推荐有转型预期,创新业务目标明确的特色券商。