传媒行业周报:Pokemon go引爆AR游戏,关注AR/VR个股

核心观点

一.行情回顾。

本周传媒板块上涨1.1%,同期上证综指涨1.9%,沪深300涨1.21%,创业板涨1.26%。 传媒板块延续弱反弹,但力度有限,跑输主要指数。

二.主要观点。

1. Pokemon go 引爆VR 游戏 关注AR/VR 板块机会。

由任天堂等公司推出的AR 游戏Pokemon go 上线后持续火爆,引发新一轮AR 游戏热潮。玩家在游戏中扮演精灵训练师,需要捕捉并训练精灵,并使用精灵和其他玩家作战。游戏最大特点在于增强现实技术的运用,将现实环境和游戏环境叠加,给用户一种在“现实中”游戏的体验。

目前游戏开放澳大利亚、美国和新西兰地区。受游戏火爆提振,任天堂股价涨近9%。Pokemon 的火爆主要有以下几大因素:1)增强现实技术应用 创造全新游戏体验。

增强现实(AR)的一大特点是在屏幕上实现虚拟世界与现实世界的叠加和互动。在Pokemon 中,玩家打开游戏,会显示有手机摄像头获得的所处现实世界真实场景,在手机屏幕显示的“现实世界”中,玩家可以发现并捕捉小精灵,小精灵漂浮于“现实环境”之上,实现游戏虚拟世界与现实世界的高度融合。目前游戏共有超过100种精灵,不同属性精灵对应现实中不同环境(如玩家在森林、海边、城市等不同环境会发现不同种类的精灵),白天和夜晚精灵种类也不一样,带给玩家丰富而独特的游戏体验。

2)LBS 技术:游戏与运动相结合 线上关系线下重连接。

游戏的另一大特色是LBS 技术(基于位置的服务)的成功运用。游戏利用GPS 技术定位用户,并实时跟踪用户的位置信息。在游戏中,玩家需要不断走动,来寻找不同精灵或者孵化精灵蛋,从而将游戏和运动结合起来,极大增强游戏的趣味性和实用性。另一方面,游戏基于现实环境,近距离玩家可以发现对方并互动(对战或交换精灵等)以及游戏行为本身识别度高(拿着手机满大街找精灵),使得游戏中的虚拟关系在现实中落地,具备极强的社交属性,大大增强游戏粘性和用户留存度。

3)经典IP 再开发:游戏基于经典IP《精灵宝可梦》,前期影视和游戏作品知名度极高,在全世界范围内用用大量粉丝。此次推出的游戏在原有IP 基础上改编,怀旧情怀吸引了大量玩家。

AR/VR 板块在二级市场沉寂多时,考虑到Pokemon go 短期的火爆对板块的提振,以及未来游戏登陆中国区的预期,我们建议积极关注相关个股,两大方向:一是AR/VR 题材机会,建议关注顺网科技、奥飞娱乐和美盛文化;二是优质游戏个股,尤其是具备VR/AR 储备和开发计划公司,重点关注掌趣科技、恺英网络、完美环球等。

此外,短期我建议积极关注有影片上映等催化因素的个股,建议积极关注唐德影视(新片《绝命逃亡》上映)、共达电声(新片上映)以及影视和食品双主业发展的皇氏集团。

三.风险提示

行业发展不及预期