建筑&建材周报:布局广田时机来临

过去一周建筑&建材板块表现及涨幅/跌幅居前3位的个股

7.4-7.8,本周沪深300指数上涨1.21%,建筑装饰指数(申万)上涨2.73%,建筑装饰板块跑赢沪深300指数1.52个百分点;建筑材料指数(申万)上涨3.28%,建筑板块跑赢沪深300指数2.07个百分点。本周建筑各细分板普涨:钢结构和专业工程涨幅较大,分别上涨了4.61%和3.37%;房建涨幅较小,上涨了1.29%。过去一周建筑涨幅居前3位的个股:乾景园林(13.82%)、西藏天路(13.34%)、奇信股份(12.21%);过去一周涨幅倒数3位个股:岭南园林 (-1.12%)、中泰桥梁 (-1.68%)、铁汉生态 (-3.93%);过去一周建材涨幅居前3位的个股:巨龙管业 (14.29%)、华新水泥( 12.84%)、顾地科技( 12.31%);过去一周涨幅倒数3位个股:扬子新材(-1.62%)、凯盛科技(-2.18%)、华塑控股(-6.43%)。

行业最新观点--建筑:布局广田时机来临

全国大部分地区大暴雨频繁,防洪压力大增,建议继续关注水利股的主题投资机会,因安徽,湖北受灾严重,当地水利建设企业安徽水利和葛洲坝理论上最受益,其余可关注围海股份和中国电建等。 受暴雨影响部分城市内涝严重,我们认为在经历今年的超强暴雨洪涝之后,海绵城市建设将成为未来城市建设的重点,除了管网,城市植被蓄水能力也是一大重点,园林公司有望受益。而PPP模式的普遍推广将改善园林公司现金流,估值压制因素将解除,利于园林企业股价上行。重点关注东方园林、蒙草生态、文科园林等。 人民币贬值趋势下,海外业务占比大的公司受益明显,可关注中工国际和江河集团。

特别提示:着眼下半年,我们认为广田股份进入较好布局时机,一是受益地产行业回暖,主业有望在三季度恢复正增长;二是转型战略清晰,智能家居和互联网家装均已逐步落地,图灵猫已商业化运用,而过家家已落地4家实体店,放量只是时间问题;三是公司股权激励本次仅一人申请解锁,显示骨干成员对公司未来发展信心。预计16、17年EPS分别为0.24、0.3元,买入评级。

行业最新观点--建材:关注京津冀供给侧改革

行业进入淡季,价格震荡下行,结合考虑下游两大需求房地产及基建领域投资未来的运行预期,预计短期板块难现量价驱动的趋势性机会。选股方面自下而上,建议关注:(1)洪涝主题,城市地下管廊建设相关标的:伟星新材、永高股份、龙泉股份;(2)光伏抢装带来业绩支撑,超薄双玻组件订单落地以及产品向消费电子领域转型升级的亚玛顿;(3)转型教育的龙头标的:秀强股份;(4)京津冀供给侧改革:冀东水泥、金隅股份。