宁波富邦要“玩游戏” 天象互动辗转回A股

曾依靠《花千骨》同名手游创造首月流水近2亿的天象互动如今寻寻觅觅又要回A股了。宁波富邦(600768)7月11日晚间公告,拟发行股份及支付现金购买天象互娱100%股权,支付现金购买天象互动100%股权,并募集配套资金,两项标的合计作价39亿元。天象互动曾历经与金亚科技“牵手”无缘,转投新三板无果,如今再次回A股,其身价也看涨。

宁波富邦“玩游戏”

根据方案,宁波富邦拟以18.57元/股的价格向何云鹏等人发行股份及支付现金购买天象互娱100%股权,交易作价37.5亿元。其中现金支付16.57亿元,发行股份约1.13亿股。此外,宁波富邦拟现金支付1.5亿元购买何云鹏等人所持天象互动100%股权,并向控股股东富邦控股、实际控制人之一宋汉平、富邦鼎鑫、富邦融汇、富邦德盛、华旗汇鼎、安信基金资管计划、君煦基金发行股份募集配套资金不超过18.43亿元,全部用于支付本次交易现金对价、发行费用及交易税费,发行价格为18.57元/股,合计约发行9923.53万股。上述购买资产与发行股份募集配套资金互为前提。

宁波富邦原主营业务属于有色金属压延加工行业,行业整体呈下滑趋势。2015年原材料铝锭价格暴跌,导致铝锭销售价格与采购价格倒挂,宁波富邦主营业务亏损严重。2013年至2015年,宁波富邦实现净利润分别为-3805.63万元、260.06万元、-5276.92万元。今年一季度,公司续亏1060.05万元,因行业下游市场持续低迷,公司预计今年中期业绩将继续亏损。

本次收购完成后,宁波富邦将在传统铝型材加工和销售基础上,新增移动网络游戏的研发、发行、运营和孵化业务。交易标的之一天象互娱是集自主研发、代理发行、IP授权为一体的移动网络游戏开发商与运营商,自公司成立以来,已自研、代理过《热血精灵王》、《三国威力加强版》、《赵云战纪》、《赛尔号超级英雄》等多款手游产品。

2015年天象互娱与天象互动未经审计的净利润分别为5804.7万元、1.33亿元。交易对方承诺,天象互娱2016年~2018年实现的归属于母公司所有者的净利润分别不低于3亿元、3.6亿元、4.32亿元。

交易标的估值大增

从22亿到39亿,历时一年有余,从最初“联姻”金亚科技以来,天象互动系列资产的估值已从最初的22亿元跃升为39亿元。

标的资产之一天象互动成立于2014年4月,2015年10月前,天象互动为主要游戏业务主体,天象互娱为天象互动的子公司。2015 年10月,天象互动与天象互娱、天津天象签订重组协议,原天象互动所经营业务的主体变更为天象互娱及其全资子公司,天象互动仅保留了《花千骨》、《热血精灵王》及《天天枪战》在4399运营平台的联合运营业务,结合游戏的生命周期,上述三款游戏未来在运营平台游戏联运收入较少。天象互动此次采取资产基础法评估,评估值为1.55亿元,增值率为9.49%。而天象互娱100%股权采取收益法的预估值为37.53亿元,增值率为604.67%。

去年2月,天象互动曾与金亚科技有过短暂“联姻”。金亚科技当时拟作价22亿元收购天象互动100%股权,标的资产评估增值率高达15倍。然而,去年6月,金亚科技及其实际控制人周旭辉双双被证监会立案调查,由此,金亚科技不再符合进行重大资产重组条件,上述重组不了了之。

同期,凭借爆款手游《花千骨》,天象互动创造了首月流水近2亿元的纪录,并一度筹备挂牌新三板。但天象互动也因这款游戏被指抄袭而和苏州蜗牛对簿公堂,目前相关诉讼尚处于质证阶段。版权等法律问题对于游戏公司日益重要,曾刷新国内游戏公司估值纪录的中清龙图因主打产品《刀塔传奇》深陷诉讼,致使上市公司友利控股重组失败。

天象互动表示实控人何云鹏承诺,将积极推动天象互动和苏州蜗牛之间的诉讼在2016年8月31日之前完结,若天象互动向苏州蜗牛承担赔偿责任,则该项损失由其本人足额向公司进行补偿,确保公司不致因此遭受损失。