利率债日报:利率债底部徘徊,静待经济基本面变化

银行间回购利率涨跌互现。7月5日,R001利率为2.0263%,较2016年7月4日涨0.89BP;R007利率为2.3695%,较7月4日跌1.15BP;R014利率为2.7001%,较7月4日涨2.95BP;R1M利率为2.8777%,涨0.38BP;R3M利率为2.8932%,跌12.45BP。

截止7月5日,shibor各品种较7月4日全面上涨。shibor隔夜为2.0140%,较7月4日上涨0.70BP;shibor1周为2.3550%,上涨1.10BP;shibor2周为2.7940%,上涨0.80BP;shibor1月为2.8690%,上涨0.90BP;shibor3月为2.9672%,上涨0.67BP。

央行7月5日进行400亿7天期逆回购,当日有1800亿逆回购到期,净回笼1400亿元。

利率债到期收益率普遍上调。7月5日,1年期国债为2.3464%,下行1.47BP;3年期国债为2.5478BP,上行0.16BP;5年期国债为2.6829BP,上行1.14BP;7年期国债为2.8500%,上行1.99BP;10年期国债为2.8514%,上行2.00BP。1年期国开债为2.4847%,下行3.47BP;3年期国开债为2.8163%,下行0.07BP;5年期国开债为3.0223%,下行2.84BP;7年期国开债为3.2717%,上行1.50BP;10年期国开债为3.1879%,上行1.43BP。1年期非国开政策金融债为2.5165%,下行3.47BP;3年期非国开政策金融债为2.8341%,上行0.85BP;5年期非国开政策金融债为3.0972%,上行0.63BP;7年期非国开政策金融债为3.3057%,上行1.68BP;10年期非国开政策金融债为3.2950%,下行2.00BP。

国开债与国债利差收窄。5年利差为33.94,比前日低0.06;10年利差为33.65,比前日低0.57。

利率债一级市场,今日无地方政府债、政策银行债招投标。