新能源行业周报:政策进一步完善,静待高峰到来

新能源汽车:政策方面:1、科技部:新能源汽车国家重点研发计划公示,国轩高科等19 家企业机构入选。2、深圳市实施新能源汽车专项资金扶持计划。3、甘肃省财政厅经建处印发《甘肃省新能源汽车补贴资金管理办法》,财政补贴标准按中央财政补贴标准的60%执行。4、浙江金华、湖州等地出台2016 新能源汽车推广方案。5、特斯拉计划与美国加油站合作,建更多超级充电桩。数据方面:1、甘肃到2020 年推广8.7 万辆新能源汽车。2、江西十三五建10 万充电桩,个人小区车位可自建充电桩。投资策略:我们认为随着政策调整的逐步落地,三季度开始新能源汽车销量同比环比有望进一步好转,目前仍是较好的投资时期,建议从业绩兑现、乘用车(延伸到三元锂电、三元材料、特斯拉、物流车等)、运营(延伸到充电桩)等环节寻找业绩和景气度同时处于上升周期的投资机会,建议关注公司:1、动力电池(以三元电池为核心):猛狮科技、亿纬锂能、澳洋顺昌、骆驼股份、国轩高科;2、材料公司(以三元材料为核心):当升科技、杉杉股份、佛塑科技、新纶科技、新宙邦、沧州明珠、紫江企业、融捷股份;3、新能源汽车运营: 合康变频、猛狮科技、纳川股份;4、充电桩大规模设施建设及运营:北巴传媒、科陆电子、高澜股份;5、新能源汽车电池模组、电机、电控系统:正海磁材、信质电机、金杯电工。5、特斯拉产业链核心标的:信质电机、宏发股份、长园集团。6、电动物流车产业链核心标的:方正电机、科泰电源。

光伏:继续看好电站服务端,分布式是未来趋势;中长期技术进步是方向;建议关注太极实业、林洋能源、爱康科技、中来股份、隆基股份等公司。

重点公司公告:1、特锐德:拟通过全资子公司特来电独资或与特分享合资的方式在西安、保定、宁波、邢台等地设立子公司,从事新能源汽车充电系统及终端网络投资建设、汽车充电服务、充电云平台、电动汽车销售及服务等业务。2、科力远:获中车时代573 台镍氢动力电池订单。3、当升科技:拟通过控股子公司江苏当升投资建设江苏当升二期工程新型动力锂电正极材料生产线技改扩建项目第二阶段,总投资额24173 万元,将建成年产4000 吨新型动力锂电正极材料生产线。

风险提示:政策支持低于预期;新能源汽车发展低于预期。